产业投资基金导论

导言

第一章 产业投资基金的概述

第一节 产业投资基金的界定

一、欧美各国关于产业投资基金的定义

二、我国对产业投资基金的定义

三、产业投资基金的特点

第二节 产业投资基金的分类

一、按产业发展阶段分类

二、按组织形态分类

三、按受益凭证数额及赎回条件分类

四、按基金主体的性质分类

五、按受资企业发展的不同阶段分类

第三节 产业投资基金的历史概览

一、国外产业投资基金的发展历史

二、中国产业投资基金的发展历史

第二章 产业投资基金的运营

第一节 产业投资基金的设立与管理

一、产业投资基金的设立

二、产业投资基金的资金来源

三、产业投资基金的组织管理

四、产业投资基金的运营管理

五、产业投资基金的投资组合问题

第二节 产业投资基金的投入及运作

一、投资目标和投资政策

二、投资项目的产生与筛选

三、投资项目的价值评估

四、谈判与签订投资协议

五、参与产业企业的管理

六、投资企业的激励措施

七、产业投资基金的退出

第三节 产业投资基金的风险及控制

一、投资风险的分类

二、投资风险的控制

本章附录

产业投资基金运作中的信息不对称问题

第三章 产业投资基金的欧美经验

第一节 美国产业投资基金的经验

一、美国产业投资基金的发展历程

二、美国产业投资基金的现状分析

三、美国产业投资基金的运作模式及特点

四、美国产业投资基金发展的借鉴意义

第二节 欧洲产业投资基金的经验

一、欧洲产业投资基金的发展历程

二、欧洲产业投资基金的现状分析

三、欧洲产业投资基金的运作模式及特点

四、欧洲产业投资基金发展的借鉴意义

本章附录

IDG Technology Venture Investment

Softbank

The Blackstone Group

第四章 日本以及新兴国家或地区产业投资基金的经验

第一节 日本产业投资基金的经验

一、日本产业投资基金的发展历程

二、日本产业投资基金的现状分析

三、日本产业投资基金的运作模式及特点

四、日本产业投资基金发展的借鉴意义

第二节 新兴市场国家或地区产业投资基金的经验

一、以色列

二、台湾地区

三、印度

四、新加坡

第五章 中国产业投资基金的现状分析

第一节 中国产业投资基金的总体状况

一、我国产业投资基金的发展历程

二、我国风险投资基金的发展现状分析

三、我国产业投资基金的运作模式及特点

第二节 中国产业投资基金的发展环境分析

一、法律支撑体系分析

二、政策支撑体系分析

三、科技支撑体系分析

四、市场支撑体系分析

五、人才支撑体系分析

六、社会支撑体系分析

本章附录

联想投资有限公司

上海创业投资有限公司

渤海产业投资基金

第六章 中国发展产业投资基金的作用

第一节 产业投资基金对中国高科技产业的推动作用

一、高科技产业内涵及其特征

二、高科技产业发展与产业投资基金的内在关系

三、产业投资基金对中国高科技产业发展的推动作用

第二节 产业投资基金对中国传统产业的推动作用

一、产业投资基金与第一产业的发展

二、产业投资基金与第二产业的发展

三、产业投资基金与第三产业的发展

四、产业投资基金与基础设施的发展

第三节 产业投资基金在中国产业国际化背景下的作用

一、推动产业创新

二、推进产业国际化

三、培养具有国际视野的企业家和投资家

第四节 产业投资基金对改善中国外汇储备结构的作用

一、产业投资基金对中国金融体系改革的推进作用

二、我国外汇储备的现状及管理目标的变化

三、产业投资基金作为新型投资工具所能发挥的作用

第五节 产业投资基金对和谐社会建设的推动作用

一、产业投资基金对产业结构调整的推动作用

二、产业投资基金对区域经济协调发展的推动作用

三、产业投资基金对扶贫开发的推动作用

四、产业投资基金对国有企业改革的推动作用

第七章 中国产业投资基金的发展战略选择

第一节 中国发展产业投资基金的战略意义

第二节 中国产业投资基金的总体发展战略

一、中国产业投资基金业的发展规模目标

二、中国产业投资基金业的组织战略

三、中国产业投资基金业的发展模式

四、中国产业投资基金业的发展步骤

五、中国产业投资基金业的国际化问题

第三节 中国产业投资基金发展的七大建议

一、加强行业立法和政策支持，改善产业投资基金的发展环境

二、完善基金试点的运作模式，建立科学的审批和监管制度

三、发展外汇投资基金，推动中国产业投资基金走向世界

四、建立多级引导基金，推动民营产业投资基金做大做强

五、加强人才队伍建设，推动产业投资基金规范运作

六、建立多层次的资本市场，完善投资退出机制

七、发挥中国文化在产业投资基金发展中的独特作用

总附录

中华人民共和国合伙企业法

外商投资创业投资企业管理规定

创业投资企业管理暂行办法

产业投资基金管理暂行办法

美国1976年统一有限合伙法及其1985年修正案

参考文献

后记

《产业投资基金导论：国际经验与中国发展战略选择》以产业投资基金的基本概念入手，分析了其基本的定义、发展历史、分类、设立模式和运作模式、退出渠道、风险与控制等问题，并介绍了欧美、日本及新兴市场国家和地区的产业投资基金的历程和现状，在此基础上，分析了我国发展产业投资基金的作用和意义，提出了我国发展产业投资基金的战略和支撑体系的政策建议。
近期以来，由于部分行业盲目投资和低水平重复建设等问题导致的经济发展偏快和通胀的趋势越来越明显，引发国人和经济学家对经济过热的担扰；但另一方面，作为一个发展中的大国，为了解决发展进程中不可避免的挑战，又必须有高速的发展为支撑。可以说，经历了近十年的高速增长之后，我国的经济如何发展，目前正处在一个重要的战略机遇期。
在中国经济转型的关键时刻，经济的如何增长比经济增长本身更重要。而作为一种借鉴西方发达国家规范的私募股权投资基金发展起来的产业投资基金，为我国的经济增长和社会发展提供了一个可能的良好途径。