结构金融导论

第1章 绪论

1．1 结构化金融的定义

1．2 结构化金融的其他定义

1．3 案例学习：安然事件如何影响到结构化金融的界限

1．4 结论

第2章 利率衍生工具

2．1 利率远期和期货合约

2．2 期货合约

2．3 利率互换

2．4 期权

2．5 利率上限和利率下限

第3章 信贷衍生工具

3．1 信贷衍生工具合同条款

3．2 信贷违约互换

3．3 信贷违约互换指数

3．4 一揽子违约互换

3．5 资产互换

3．6 总收益互换

3．7 总收益互换的经济意义

第4章 证券化的基本原则

4．1 什么是证券化交易

4．2 证券化图解

4．3 进行资产证券化的原因

4．4 证券化给投资者带来的利益

4．5 评级机构在为资产支持证券评级时看重什么

4．6 抵押品种类

4．7 提前还款的衡量

4．8 违约和拖欠债务

第5章 证券化结构

5．1 利率衍生品在证券化交易中的使用

5．2 信用增级

5．3 关于证券化更详细的案例

第6章 现金流型担保债务凭证

6．1 CDO家族

6．2 现金流型CDO的基本结构

6．3 CDO发起人动机

6．4 符合性检验

第7章 合成型担保债务凭证的结构

7．1 合成型CDO的发行动机

7．2 操作方法

7．3 融资机制

7．4 合成交易中的投资者风险

7．5 合成型CDO的变异

7．6 单一级的合成型CDO

7．7 合成结构的优势总结

7．8 分析CDO需考虑的因素

7．9 案例学习

第8章 证券化和合成型融资结构

8．1 商业票据

8．2 资产支持商业票据

8．3 合成型融资结构

第9章 信贷关联证券

9．1 信贷关联证券简介

9．2 信贷关联证券实例

9．3 投资者动机

9．4 结算

9．5 信贷关联的形式

9．6 首个违约信贷关联证券

第10章 结构化证券

10．1 结构化证券的定义

10．2 投资者和发行人的动机

10．3 发行方式和发行人

10．4 构造结构化证券

10．5 结构化证券举例

第11章 巨额租赁：租赁原理

11．1 租赁是如何运作的

11．2 设备租赁的类型

11．3 全额租赁与经营租赁

11．4 租赁的原因

11．5 出租人的类型

11．6 租赁经纪人和财务顾问

11．7 租赁方案

11．8 租赁交易中承租人的财务报告

11．9 联邦所得税对正式租赁交易的要求

11．10 合成租赁

11．11 租赁的价值评估：选择租赁还是借款购买

第12章 杠杆租赁原理

12．1 杠杆租赁的当事人

12．2 杠杆租赁的结构

12．3 完成交易所需要素

12．4 租赁过程中的现金流

12．5 杠杆租赁中的债务

12．6 设备租赁

12．7 建设融资

12．8 参股者的信贷风险

12．9 对未来税法变化的税务补偿

12．10 财务顾问的必要性

12．11 构建、协商、完成杠杆租赁的步骤

第13章 项目融资

13．1 什么是项目融资

13．2 共同拥有或出资建设项目的原因

13．3 项目融资中的信用风险

13．4 项目融资成功的关键因素

13．5 项目失败的原因

13．6 信贷影响方面的目标

13．7 会计因素

13．8 实现内部收益率目标

13．9 项目融资的其他好处

13．10 税收因素

13．11 项目融资的弊端

13．12 近期发展趋势

附录A 《新巴塞尔资本协议》框架和证券化

《巴塞尔协议》

对证券化和信贷衍生品的影响

附录B 合成证券化：以抵押贷款支持证券为例

交易描述

交易结构

无资金支持的合成MBS

有资金支持的合成MBS

部分有资金支持的合成MBS

投资者考虑的因素

发起人问题

现金流流动性风险

损失的严重程度

《结构金融导论》主要内容包括：绪论、利率衍生工具、信贷衍生工具、证券化的基本原则等。结构金融在当今的金融市场上扮演着越来越重要的角色。的确，近年来涌现的金融创新中有一大部分都是和证券化、信用衍生工具，或二者的结合有关的。《结构金融导论》对这一充满变化的学科进行了全面的阐述，为这一领域的所有重要的交易类型提供了参考，同时也为读者提供了提高金融交易技巧的极好机会。