实证金融

第一篇中国股票市场的领先滞后效应研究

内容提要

第一章引言

第二章文献回顾

第一节国外研究评述

第二节国內研究评述

第三章模型及估计方法

第一节协整和领先滞后效应

第二节基于LRV/HAC非一致估计的协整关系的检验

第四章实证结果及其分析

第一节数据及其分类

第二节ADF检验

第三节基于LRV/HAC非一致估计的协整检验

第五章结论

参考文献

第二篇组合投资中的时机选择研究

内容提要

第一章引言

第二章文献综述

第一节TM模型及相关研究述评

第二节HM模型及相关研究述评

第三节GⅡ模型及相关研究述评

第四节国內相关研究述评

第三章实证模型与数据

第一节统一模型和实验设计

第二节数据

第四章实证结果与分析

第一节我国基金的时机选择能力

第二节模型对实证结果的影响

第五章进一步的分析

第一节我国基金时机选择研究的最优模型

第二节我国基金时机选择研究的最佳期间

第三节GⅡ-C4-2方程实证结果

第六章进一步研究的方向

附表

参考文献

第三篇技术交易规则与超常收益研究

内容提要

第一章引言

第二章文献综述

第三章研究方法

第四章技术交易规则集合

第一节过滤规则(FilterRules)

第二节移动平均(MA)

第三节支撑和阻力(Support&Resistance)

第四节通道突破(ChannelBreakouts)

第五节OBv移动平均(On-BalancevolumeAverage)

第六节基准(Benchmark)

第七节交易规则的跨度

第五章实证研究

第一节样本数据

第二节最优技术交易规则

第三节个股的实证研究结果

第四节股票组合的实证研究结果

第六章结论

参考文献

第四篇人民币汇率波动与中国通货膨胀风险研究

内容提要

第一章引言

第一节定义

第二节文献综述

第二章人民币汇率与通货膨胀

第一节人民币汇率历史与现状

第二节人民币均衡汇率的估计与实际汇率的失调

第三节我国通货膨胀及阶段

第四节汇率波动与通货膨胀关系：初步分析

第三章汇率波动对通货膨胀影响的国际比较

第一节日本的汇率制度以及防范通货膨胀的政策措施

第二节新加坡的汇率制度以及防范通货膨胀的政策措施

第四章人民币汇率波动的微观价格传导机制

第一节理论模型

第二节人民币汇率与各价格指数的变动趋势分析

第三节实证分析

第四节结论与启示

第五章人民币汇率波动的宏观价格传导机制之一：汇率波动对外汇储备的影响

第一节汇率波动和贸易平衡的实证分析

第二节汇率变动对FDI的影响

第三节汇率波动与资本流动

第四节人民币汇率与外汇储备

第六章人民币汇率波动的宏观价格传导机制之二：外汇储备变动对通货膨胀的影响

第一节中央银行货币冲销效应的研究

第二节冲销前后外汇储备增加的通货膨胀效应

第三节货币供应量与物价反常规关系

第四节中国货币供应与价格水平：一个理论模型

第七章结论与政策建议

第一节结论

第二节政策建议

参考文献

　　本书侧重于使用金融计量技术实证分析我国金融市场中的现实问题，内容涵盖了我国金融市场的几个方面：第一篇是中国股票市场的领先-滞后效应研究；第二篇是组合投资中的时机选择研究；第三篇是技术交易规则与超常收益研究；第四篇是人民币汇率波动与中国通货膨胀风险研究。本书的研究不仅发展和推广前沿的实证计量技术，并且在检验的角度和实证发现均有较大的突破，研究的内容涉及资本市场和外汇市场几个重要的领域，对实证金融的研究领域具有较大的学术价值。同时，本书的研究成果，对金融现象的深刻把握和指导金融实践具有重大的现实意义。