股指期现货市场关系

引 言

第一章 绪论

第一节 国内外研究现状及述评

第二节 研究内容和方法

第三节 理论基础和待检验假说

第四节 本书创新之处

第二章 股指期货推出与现货市场价格波动关系实证研究

第一节 基于股指期货推出时点分段实证方法选择与样本数据说明

第二节 基于股指期货推出时点分段实证检验结果及中外比较结论

第三节 基于宏观经济因素及重大事件分段实证检验结果及中外比较结论

第四节 两种分段方式实证结果比较分析结论

第五节 小结

第三章 合约到期日股指期现货市场波动关系实证研究

第一节 到期日效应实证方法选择与样本数据说明

第二节 到期日效应中外样本实证检验结果及比较

第三节 到期日效应关系实证结论原因分析

第四节 小结

第四章 股指期货与现货市场信息传递关系实证研究

第一节 信息传递关系实证方法选择与样本数据说明

第二节 非同步交易时段信息传递关系中外样本实证结果及比较

第三节 日内同步交易时段信息传递关系中外样本实证结果及比较

第四节 小结

第五章 股指期货与现货市场价格信息含量对比关系实证研究

第一节 价格信息含量对比关系实证方法选择与样本数据说明

第二节 Garbade—silber模型中外样本实证结果及比较

第三节 脉冲响应函数及方差分析中外样本实证结果及比较

第四节 信息含量对比关系结论原因分析

第五节 小结

第六章 基于现货价格外推效果对比的信息效率关系总结

第一节 外推实证方法选择与样本数据说明

第二节 ARMA模型中外样本外推实证检验结果及比较

第三节 多元回归模型中外样本外推实证检验结果及比较

第四节 信息效率关系实证结果总结分析

第七章 股指期货与现货市场运行效率对比关系实证研究

第一节 流动性实证方法选择与样本数据说明

第二节 成交额相关指标中外样本实证检验结果及比较

第三节 市场效率系数及即时交易成本模型中外样本实证检验结果及比较

第四节 市场深度指标中外样本实证检验结果及比较

第五节 小结

第八章 总结、启示与不足之处

第一节 主要工作与结论回顾

第二节 研究结论的启示

第三节 待完善与不足之处

参考文献

《股指期现货市场关系--中国内地与海外市场比较》由张一锋所著，本书以实证研究为主，以比较研究为辅，采用我国沪深300、香港恒生、国企、新加坡日经225、A50指数期现货市场2010、2011两年的真实生产高低频数据，对股指期现货市场关系进行了多角度、多样本，基于多种统计检验和时间序列模型及改进方法的实证比较研究。研究证明了股指期现货市场关系的多个理论假说，并在同主要邻近市场比较研究的基础上突出了沪深300股指期货合约的运行特征。《股指期现货市场关系--中国内地与海外市场比较》由张一锋所著，本书以金融市场微观结构理论为基础，尝试从价格波动影响关系和定价效率对比关系角度研究股指期现货市场关系。《股指期现货市场关系--中国内地与海外市场比较》中采用沪深300、香港恒生、国企、新加坡日经225、A50指数期现货市场近两年同期高低频数据进行了多角度、多样本、基于多种统计检验和时间序列模型及其改进方法的实证比较研究，研究实证了股指期现货市场关系的主要理论假说，并在临近市场比较研究基础上突出了沪深300股指期货推出近两年来的期现货关系特征。【作者简介】张一锋 1975年9月生，云南昆明人，2012年6月毕业于中国农业大学，获博士学位，研究方向为期货与金融衍生品，现为云南财经大学金融学院讲师。长期从事证券期货领域教学、研究与实践工作，发表过《非同步交易时段我国股指期现货动态关系研究》等论文，参与国家发展与改革委员会《我国大宗商品定价权》《能源资源国际定价权研究》以及郑州商品交易所《农业政策与期货市场发展研究》等多项课题研究，负责国家发改委《多层次资源市场发展战略研究》《我国资源性产品价格形成机制发展研究》子课题研究，同时兼职于金鹏期货经纪有限公司研究部，为客户提供各类证券期货交易策略及研究报告。