技术创新发展的投融资方略

第1章导论

1.1技术创新投融资研究背景及意义

1.1.1相关概念及研究对象

1.1.2研究意义

1.2技术创新投融资研究现状

1.2.1国外研究现状及趋势

1.2.2国内研究现状及趋势

1.2.3简要评述

1.3技术创新投融资研究目标、思路及方法

1.3.1研究目标

1.3.2研究思路及研究方法

第2章技术刨新投融资现状与主体行为特征

2.1技术创新投融资特点及方式概述

2.1.1技术创新投融资的特点

2.1.2技术创新投融资的方式

2.2我国技术创新投融资体系的现状

2.2.1债务融资支持技术创新发展的现状

2.2.2股票市场支持技术创新发展的现状

2.2.3风险投资支持技术创新发展的现状

2.3技术创新投融资主体的行为特征

2.3.1技术创新投融资主体及其行为特征的一般分析

2.3.2技术创新投融资主体间博弈分析：以技术创新企业和风险投资者为例

第3章发达国家技术刨新投融资的经验及启示

3.1政府行为方面

3.1.1支持技术创新的软硬环境建设

3.1.2中小企业技术创新投融资的专门促进政策和计划

3.2风险投资方面

3.2.1完善的法治环境

3.2.2健全的激励机制

3.2.3多途径的风险资本退出机制

3.3创业板市场方面

3.4国际经验启示

第4章我国技术刨新发展的投融资方略基本架构

4.1技术创新投融资的目标体系

4.1.1建立技术创新融资与投资高效匹配的平台

4.1.2搭建技术创新投融资主体间信息高效交流的平台

4.1.3建立高效的技术创新投融资主体激励约束机制

4.1.4构造促进风险投资等风险偏好型投资者发展的平台

4.2技术创新投融资的内容体系

4.2.1技术创新投融资匹配机制建设

4.2.2技术创新投融资主体间信息交流机制建设

4.2.3技术创新投融资主体激励约束机制建设

4.2.4培育风险投资的制度建设

4.3技术创新投融资的手段体系

4.3.1支持技术创新发展的多层次资本市场建设

4.3.2支持技术创新投融资的创新型金融工具设计及应用

4.3.3技术创新投融资的风险评估及控制

4.3.4技术创新投融资的金融生态环境建设

第5章支持技术刨新发展的多层次资本市场建设

5.1多层次资本市场与技术创新投融资的关系

5.1.1多层次资本市场在技术创新投融资中的功能

5.1.2技术创新投融资的良性循环对多层资本市场健康发展的促进作用

5.2发达国家及我国多层次资本市场支持技术创新的现状

5.2.1发达国家的经验及启示

5.2.2我国资本市场在支持技术创新不足方面的具体表现

5.3支持技术创新发展的多层次资本市场构建思路

5.3.1支持技术创新发展的多层次资本市场基本框架

5.3.2构建支持技术创新投融资多层次资本市场的具体路径

5.3.3多层次资本市场的风险控制机制

5.4支持技术创新的多层次资本市场的融资策略分析

第6章支持技术刨新投融资的金融工具设计与应用

6.1技术创新投融资工具设计的原则

6.1.1支持技术创新的融资契约安排原则

6.1.2融资渠道的安排原则

6.2政府主导型投融资工具设计及应用

6.2.1政府主导的投融资产品概述

6.2.2政府主导型风险投资机制的设计与应用

6.2.3政府引导基金：撬动海外风险投资的杠杆

6.3创新的结构性融资产品设计及应用

6.3.1结构性融资产品的设计背景

6.3.2结构性融资产品的设计及应用

6.3.3结构性融资产品的风险控制机制

第7章技术刨新投融资的风险评价模型及控制策略

7.1技术创新投融资风险评价研究概述

7.1.1一般风险评价模型

7.1.2技术创新投融资风险评价相关研究综述

7.2技术创新投融资风险评价指标体系的构建

7.2.1技术创新投融资风险评价指标的理论分析

7.2.2技术创新投融资风险有效指标体系的实证筛选

7.2.3主要结论

7.3技术创新投融资风险评价模型的构建及其应用

7.3.1技术创新投融资风险评价的线性模型

7.3.2技术创新投融资风险的非线性评价模型

7.4技术创新投融资的风险控制策略

7.4.1技术创新主体角度的风险控制策略

7.4.2技术创新投融资全局角度的风险控制策略

第8章技术刨新投融资金融生态环境建设

8.1概述

8.1.1金融生态环境的内涵

8.1.2优化技术创新投融资金融生态环境的必要性

8.1.3相关文献综述

8.2技术创新投融资金融生态环境的界定及理解

8.2.1技术创新投融资金融生态环境的界定及其构建

8.2.2技术创新投融资金融生态环境与宏观金融生态环境的关系

8.3技术创新投融资金融生态环境的具体建构

8.3.1我国技术创新投融资金融生态环境建设中存在的问题

8.3.2我国技术创新投融资金融生态环境的构建

参考文献

　　本书以构建一套能满足我国技术创新发展需要的全新的投融资方略体系为核心目标，试图通过对相关市场运行机制的优化安排、相关金融工具的科学研发有效促进金融市场在推动我国技术创新发展方面的各项预期功能的发挥，例如资源优化配置功能、有效的激励约束功能等，最终为有效提升我国技术创新发展能力并以此推动经济社会发展提供较为完备的、科学的决策信息支持，因此，本书所具有的重大现实借鉴意义毋庸置疑。此外，本书所研究的成果也将进一步丰富资本市场、金融风险管理等理论，因而也具有较大的理论价值。　　本书以构建一套适合我国技术创新发展需要的投融资新方略为研究目标，对技术创新投融资研究背景、现状、行为主体特征以及发达经济体技术创新投融资体系的先进经验等进行了较为系统的阐述。在所构建的投融资方略初步架构指引下，以服务于技术创新投融资的多层次资本市场平台搭建、支持技术创新的创新型金融产品的设计及应用、技术创新投融资风险评价和监控策略构建及优化的技术创新投融资金融生态环境建设四个方面为核心研究内容，最终系统地完成了技术创新投融资方略的构建。　　本书内容新颖、深入，理论研究与我国具体实践相结合，实用性强。可供科技管理、技术经济、金融学及相关专业的学生、政府部门或非盈利组织的科技管理人员、企业的相关管理人员以及高层管理者阅读使用。【作者简介】　　闻岳泰，浙江人。同济大学经济与管理学院教授、博士生导师。浙江大学管理学博士、中国人民银行总行经济学硕士。曾任浙江大学教授，金融系系主任，曾任国泰君安等三家证券公司宏观研究部总经理、公司首席经济学家兼国际业务部总经理、研究所所长。主持国家自然科学基金项目等课题20余项，获中国金融学会及上海市、浙江省等优秀科研成果奖10余项，在《管理世界》、《金融研究》等刊发表论文100余篇，并出版有《西方金融理论》、《中韩证券市场发展及比较研究》等著作10余部。