极差分解方法与金融市场预测研究

第1章绪论

1.1研究背景和意义

1.2国内外研究文献

1.3本书的研究方法、内容以及结构安排

1.4本书的创新与特色

1.5本书的结构路线

第2章市场可预测的资产定价理论基础

2.1基于消费的资产定价模型

2.2随机游走与时变的预期收益

2.3资产可预测性程度

2.4本章小结

第3章市场可预测的实证经验—K线的预测能力

3.1K线的起源与定义

3.2K线预测能力的实证检验

3.3实证结果

3.4本章小结

第4间KK线预测的统计理论：价格的极差分解

4.1极差与信息

4.2信息与金融市场建模

4.3极差分解理论

4.4统计模拟

4.5实证研究

4.6本章小结

第5章K线测的统计理论：基于分解的向量自回归模型（DVAR）

5.1引言

5.2收益率建模方法评述

5.3收益率分解

5.4基于分解的向量自回归模型

5.5DVAR模型变量间的Granger因果关系

5.6统计模拟

5.7实证研究

5.8本章小结

第6章K线页测的统计理论：上、下影线在DVAR模型中的作用

6.1影线与K线图

6.2上、下影线的定义及符号

6.3模拟研究

6.4Granger因的理论解释

6.5实证研究

6.6本章小结

第7章K线测的实证研究：DVAR与ARMA的实证比较

7.1引言

7.2计量方法

7.3实证研究

7.4本章小结

第8章K线预测的实证研究：DVAR模型的样本内预测能力

8.1计量经济方法

8.2证券市场价格预测：S&—P500

8.3外汇市场预测：美元指数

8.4大宗商品价格预测：WTI原油现货价格

8.5本章小结

第9章K线预测的实证研究：DVAR模型的样本外预测能力

9.1引言

9.2计量经济方法

9.3样本外预测结果：S&—P500

9.4样本外预测结果：美元指数

9.5样本外预测结果：WTI原油现货价格

9.6本章小结

第10总结与展望

10.1主要研究结论

10.2未来研究展望

参考文献

《极差分解方法与金融市场预测研究》可以作为从事计量经济学研究和预测研究的科研人员、相关政府管理部门的决策人员以及金融行业的咨询管理人员的阅读材料，也可供高等院校金融学、管理科学与工程等专业的师生参考。本书汇集了最近几年作者在金融市场预测方法方面开展的研究工作和成果。全书以日式K线图为研究对象，在经典的时间序列分析的框架下，系统地研究了开盘价、收盘价、最高价和最低价之间的内在联系，提出了金融资产价格的极差分解理论，建立了新的模型来预测金融资产价格收益率，并对该模型进行了深入的理论探讨和实证研究。理论方面包括极差的统计性质，收益率的分解与DVAR建模，上、下影线与DVAR模型之间的关系等；实证方面研究包括证券市场、汇率市场以及大宗商品市场价格变动的预测等。本书的内容即体现了复杂系统的观点又包含有金融时间时序建模的的思想，既有理论的创新又有实际应用价值。