财务分析

译者序

前　言

第1章　Excel 2010入门1

1.1　Microsoft Excel的启动2

1.2　Excel界面的组成2

1.3　工作表导航6

1.4　输入公式10

1.5　使用Excel的内置函数14

1.6　创建图表17

1.7　打印22

1.8　保存和打开文件23

1.9　Excel在其他应用软件中的使用24

1.10　退出Excel24

1.11　电子表格模型的创建准则25

本章小结25

练习题26

互联网练习28

注释28

第2章　基本财务报表29

2.1　利润表30

2.2　资产负债表33

2.3　增强可读性：自定义数字格式34

2.4　百分比财务报表35

2.5　创建现金流量表37

2.6　Excel分级显示工具的应用40

本章小结41

练习题41

互联网练习43

注释43

第3章　现金预算45

3.1　工作表区46

3.2　收款和支出50

3.3　期末现金余额的计算51

3.4　利息与超额现金投资57

本章小结65

练习题65

注释68

第4章　财务报表分析工具69

4.1　流动性比率70

4.2　营运效率比率71

4.3　杠杆比率74

4.4　偿债保障比率77

4.5　盈利能力比率77

4.6　财务困境预测82

4.7　财务比率的运用83

4.8　计量业绩的经济利润指标86

本章小结88

练习题89

互联网练习91

注释91

第5章　财务预测92

5.1　销售百分比法92

5.2　应用迭代来消除DFN97

5.3　其他预测方法100

本章小结106

练习题107

互联网练习108

注释108

第6章　盈亏平衡与财务杠杆分析110

6.1　盈亏平衡点110

6.2　运用单变量求解工具来计算盈亏平衡点113

6.3　杠杆分析114

本章小结119

练习题120

互联网练习121

注释122

第7章　货币的时间价值123

7.1　终值123

7.2　现值125

7.3　年金126

7.4　递增年金131

7.5　不均衡现金流134

7.6　非年度复利计算期135

本章小结138

练习题138

注释140

第8章　普通股估价141

8.1　价值的定义141

8.2　估价的基本原理142

8.3　要求报酬率的决定143

8.4　普通股的估值145

8.5　其他现金流贴现模型151

8.6　相对价值模型155

8.7　优先股的估值156

本章小结157

练习题158

互联网练习159

注释160

第9章　债券估价161

9.1　债券的估值161

9.2　债券收益的测量166

9.3　美国国债的收益率曲线170

9.4　债券价格的敏感度171

9.5　债券的久期与凸度176

本章小结181

练习题182

互联网练习184

注释184

第10章　资本成本186

10.1　适当的最低可接受回报率186

10.2　用Excel计算加权平均资本成本189

10.3　资本成本构成的计算189

10.4　用Excel计算资本的构成成本191

10.5　发行成本的影响193

10.6　边际加权平均资本成本曲线195

本章小结200

练习题200

互联网练习201

注释201

第11章　资本预算202

11.1　现金流的估计202

11.2　相关现金流的计算208

11.3　作出决策209

11.4　敏感度分析218

11.5　最优资本预算220

本章小结226

练习题226

注释229

第12章　风险和资本预算230

12.1　若干有用统计概念的介绍230

12.2　基于Excel的风险度量233

12.3　不确定性的引入236

本章小结250

练习题251

注释252

第13章　投资组合统计及分散投资254

13.1　投资组合的分散投资效应254

13.2　投资组合风险和收益的确定256

13.3　两只以上证券构成的投资组合260

13.4　有效边界263

13.5　资本市场线267

13.6　资本资产定价模型272

本章小结273

练习题274

互联网练习276

注释276

第14章　用VBA编写用户自定义函数277

14.1　宏的概念与两类宏278

14.2　VB编辑器279

14.3　函数的构成281

14.4　编写首个用户自定义函数281

14.5　编写更为复杂的函数284

14.6　VBA代码的调试290

14.7　创建Excel加载项292

本章小结292

练习题293

注释293

第15章　用表格和数据透视表分析独立数据集294

15.1　Excel表格的创建和运用295

15.2　透视表的运用299

15.3　关于财务报表的透视表306

本章小结312

练习题313

互联网练习313

注释313

附录　Famefncs.xlam中用户自定义函数目录314