书籍简介:

本文在金融市场微观结构理论视角下基于信息不对称理论研究了我国股票市场的信息交易过程，从理论和实证角度分析了信息不对称对我国证券市场中的交易者行为和资产价格的决定作用。通过对Easley等（1992）所提出的序贯交易模型（EKOP模型）和信息交易概率（probability of informed trading，PIN）的分析和改进，本文提出了适合中国市场的改进的EKOP模型，并利用该模型计算各样本股票在每一特定时间段上的信息交易概率PIN指标。而后，在EKOP模型和PIN指标的基础上，本文进一步从以下三个方面对我国证券市场的信息不对称问题进行实证分析：研究我国证券市场中实际的信息不对称的程度及其在截面和时序上不同的特点；探讨市场实际的信息状态、市场活跃度、市场预期、交易量，以及相关的微观结构指标（流动性、波动性、订单不平稳程度等）对信息交易概率的影响；揭示我国的信息不对称程度对股票收益的直接影响关系，考察我国的证券市场上信息不对称作为风险定价因子的显著性。

书籍规格:

书籍详细信息
书名	微观结构理论视角下信息不对称对股票交易的影响研究站内查询相似图书
	9787565639012 如需购买下载《微观结构理论视角下信息不对称对股票交易的影响研究》pdf扫描版电子书或查询更多相关信息，请直接复制isbn,搜索即可全网搜索该ISBN
出版地	北京	出版单位	首都师范大学出版社
版次	1版	印次	1
定价(元)	15.0	语种	简体中文
尺寸	24 × 17	装帧	平装
页数	89	印数

全网搜索试读资源

书籍信息归属:

微观结构理论视角下信息不对称对股票交易的影响研究是首都师范大学出版社于2017.9出版的中图分类号为 F830.91 的主题关于股票交易－研究的书籍。