基于时变Copula的金融系统性风险度量

书籍简介:

本书应用Copula方法描述中国大陆上市金融机构的股票收益率相依性，并计算各机构的系统性风险度量指标：MES（Marginal Expected Shortfall）与MCS（Marginal Capital Shortfall）。实证结果表明：在中国金融系统里，相对于证券业、保险业与其他类金融机构，各大银行一直具有较高的系统重要性，说明银行业应一直是系统性风险监管的核心与基础。本书结构如下。第一章是系统性风险定义，指标与建模方法的简单介绍。第二章介绍Copula的基本概念。第三章讨论各收益率的边缘分布模型。第四章与第五章分析各收益率间相依性的复杂性与时变性。第六章介绍时变因子Copula的理论模型。第七章是基于时变因子Copula方法的实证分析。因篇幅关系，第三章、第四章与第五章均以四个行业（银行业、证券业、保险业与其他）的各自平均收益率作为代表，分析其两两之间的相依关系。而第六章与第七章是本书的核心，它们是分析40家中国大陆上市金融机构的收益率，即40维金融时间序列。

书籍规格:

书籍信息归属:

基于时变Copula的金融系统性风险度量是中国经济出版社于2016.1出版的中图分类号为 F830.9 的主题关于 时间序列分析－应用－金融风险－风险管理 的书籍。