保险公司资产负债管理

第1章 导论

1.1 风险管理的革命：强有力资产/负债管理的前提条件

1.2 金融中介机构的风险

1.3 未来的预期回报

1.4 资产/负债管理的任务

1.5 形成清晰的资产/负债管理理念

1.6 挑战和未来的发展方向

第2章 资产/负债管理方法

2.1 引言

2.2 资产/负债管理方法

2.3 金融中介机构分析

2.4 资产转换结构

2.5 与衍生产品定价方法之间的联系

2.6 结论

第3章 资产/负债管理功能

3.1 引言

3.2 资产/负债管理、风险管理和资本管理

3.3 资产/负债管理的基础

3.4 负债融资风险和资本

3.5 非金融公司的资产/负债管理

3.6 公司理财目标

3.7 增加公司价值

3.8 风险结构

3.9 衍生性保险模型

3.10 从业人员面临的挑战

3.11 资产/负债管理的动态性

第4章 股票分析师和投资者关于资产/负债管理的考虑因素

4.1 引言

4.2 非金融机构的资产/负债管理

4.3 金融服务机构的资产/负债管理

4.4 资产/负债管理的战略意义

4.5 结论

第5章 资产经理在资产/负债管理中的角色

5.1 引言

5.2 资产/负债管理中资金经理的选择：养老金计划

5.3 制定资金管理规则

5.4 固定收益产品指数的缺点

5.5 情景分析

5.6 非系统性市场因素的情景分析

5.7 结论

第6章 另类投资工具在资产/负债管理中的应用

6.1 引言

6.2 作为资产的对冲基金

6.3 对冲基金的类型

6.4 另类投资基金的历史演化

6.5 对冲基金在资产/负债管理中的应用

6.6 对冲基金投资回报率与风险特征

第7章 保险公司的信用质量和资产/负债管理

7.1 引言

7.2 评级方法

7.3 定性因素

7.4 定量分析

7.5 比率分析不能涵盖所有的财务风险

7.6 定性和定量因素的综合

7.7 结论

第8章 人寿保险公司的资产/负债管理

8.1 引言

8.2 人寿保险产品的类型

8.3 人寿保险投资实务

8.4 财务报表方面的考虑因素

8.5 历史指标和方法

8.6 2002年事件及其后果

8.7 未来方向

8.8 结论

第9章 财产/责任保险公司的资产/负债管理

9.1 引言

9.2 P&C行业的常用固定收益基准

9.3 作为基准确定工具的资产/负债管理

9.4 股票、承保结果和杠杆作用的影响

9.5 P&C具体部门的特殊基准

9.6 结论

第10章 保险公司资产负债表中的内嵌期权

10.1 引言

10.2 历史经验和损失

10.3 预期回报率假设在保险产品定价中的作用

10.4 保险公司签发的期权

10.5 保险公司具有的期权

10.6 结论

第11章 相关会计准则

11.1 SFAS-133：衍生工具和对冲会计

11.2 SFAS-115：债务与权益投资会计

11.3 SFAS-140：金融资产转让和服务及负债清偿会计

11.4 SFAS-150：具有负债和权益特征的特定金融工具会计

第12章 资产/负债管理决策的监管意义和会计要求

12.1 对冲会计和衍生产品会计

12.2 投资会计和流动性管理

12.3 证券化

12.4 第1层次和第2层次资本项目的会计处理

参考文献

《保险公司资产负债管理》全面地阐述了与保险公司资产/负债管理相关的内容，包括资产/负债管理方法、工具及对资产/负债管理的监管要求。特别值得指出的是，《保险公司资产负债管理》在探讨资产/负债管理时采用了一种整合的观点，即将资产/负债管理、风险管理和公司金融紧密地联系起来进行分析。同时强调资产/负债管理所具有的动态性（静态的比率分析不能涵盖所有的风险要素），另外提出了一些全新的理念，比如从衍生产品的角度来分析保险模型，以及通过对保险公司资产负债表中的内嵌期权的分析来展示资产/负债管理的复杂性。《保险公司资产负债管理》在阐述时也注意到了保险公司和其他金融服务机构间的共同点和前者的独特性，因此《保险公司资产负债管理》的内容适用于所有涉足资产/负债管理的人士。