平稳及非平稳GARCH类模型的估计及检验

书籍简介:

现代金融理论认为，风险评估和资产定价这两个金融市场活动中的核心都离不开对金融资产收益波动率的度量，对波动率的有效辨识直接影响到资产定价、资产配置以及风险管理。这是因为，首先，投资组合的波动率代表了该投资组合的风险，而风险是投资者决定最优投资组合所要考虑的关键因素；其次，投资者对风险态度的不同预期和不同需求导致了风险交易的产生，而风险的交易在一定程度上就是波动率的买卖，若交易者期望获得收益并使用相关金融衍生工具（例如利用期权等非线性收益的衍生产品构建的特定头寸以及芝加哥交易所推出的VIX指数期货）对风险进行管理和控制，就必须正确理解和度量波动率。本书主要基于一元GARCH类模型和多元GARCH模型对金融资产收益率的波动率以及动态条件相关性进行建模。

书籍规格:

书籍信息归属:

平稳及非平稳GARCH类模型的估计及检验是中国财政经济出版社于2017.4出版的中图分类号为 F830 的主题关于 金融资产－投资收益－研究 的书籍。