金融数学

第1章 利息的度量 1.1 累积函数与实际利率 1.2 单利 1.3 复利 1.4 累积函数的证明 1.5 贴现函数 1.6 贴现率 1.7 名义利率 1.8 名义贴现率 1.9 利息力 1.10 贴现力 1.11 利率概念辨析第2章 等额年金 2.1 年金的含义 2.2 年金的现值

第1章 利息的度量 1.1 累积函数与实际利率 1.2 单利 1.3 复利 1.4 累积函数的证明 1.5 贴现函数 1.6 贴现率 1.7 名义利率 1.8 名义贴现率 1.9 利息力 1.10 贴现力 1.11 利率概念辨析第2章 等额年金 2.1 年金的含义 2.2 年金的现值 2.3 年金的终值 2.4 年金现值与终值的关系 2.5 年金在任意时点上的值 2.6 可变利率年金的现值和终值 2.7 每年支付m次的年金 2.8 连续支付的等额年金 2.9 价值方程第3章 变额年金 3.1 递增年金 3.2 递减年金 3.3 复递增年金 3.4 每年支付m次的变额年金 3.5 每年支付m次，每年递增m次的年金 3.6 连续支付的变额年金 3.7 连续支付连续递增的年金 3.8 连续支付连续递减的年金 3.9 一般连续支付连续变额现金流第4章 收益率 4.1 现金流分析 4.2 币值加权收益率 4.3 时间加权收益率 4.4 再投资收益率 4.5 收益分配第5章 债务偿还 5.1 等额分期偿还 5.2 等额偿债基金 5.3 变额分期偿还 5.4 变额偿债基金 5.5 抵押贷款第6章 债券和股票 6.1 引言 6.2 债券定价原理 6.3 债券在任意时点上的价格和账面值 6.4 分期偿还债券的价格 6.5 债券属性对债券价格的影响 6.6 债券的收益率 6.7 股票价值分析 6.8 卖空 6.9 资本资产定价模型第7章 远期、期货和互换第8章 期权第9章 利率风险第10章 利率的期限结构第11章 随机利率参考答案参考文献

为了尽可能满足精算师资格考试的需要，我们在本书的编写过程中，主要参考了SOA和CAS关于金融数学的考试大纲，在内容取舍上基本与金融数学的考试范围相符。但是，为了本书内容的完整性和系统性，我们也增加了一些金融数学考试大纲之外的材料，如期权定价的Black—Scholes模型、二叉树模型、随机利率模型等。虽然在金融数学的考试中不会涉及这些内容，但它们有助于读者对其他后续课程的学习。 本书设计了较多的例题和习题，涉及大量计算和绘图。建议读者在使用本书时应用Excel完成有关的计算和绘图，尤其在衍生产品的学习过程中，Excel是非常恰当的学习工具。为了便于读者学习，本书附有所有习题的参考答案。 本书在编写过程中得到了许多人的大力支持和帮助，其中凝结了许多人的劳动成果。中国人民大学统计学院风险管理与精算专业的研究生王维参与了本书第1、2、3章初稿的编写，叶芳参与了第4、5、10章初稿的编写，钟桢参与了第6、9、11章初稿的编写，王晓静、王维、王博和贾文学参与了第7、8章习题的编写。宋丽、吴妮娜和刘寅嵩参与了本书参考答案的编写。秦强绘制了本书的许多图表，林俊对本书的初稿进行了认真校对。