资本结构和利率衍生产品定价

资本结构和利率衍生产品定价

目录

序一

序二

第1章 绪论 1

1 写作背景和意义 1

2 内容和结构 11

第2章 资本结构与利率期限结构理论综述 14

1 国外资本结构理论研究 14

2 国内资本结构理论研究 36

3 国外利率期限结构研究 52

4 国内利率期限结构研究 71

5 小结 74

第3章 利率市场化对企业资本结构的影响 77

1 利率市场化概要 77

2 利率变化对企业资本结构的影响 90

3 企业资本结构对利率变化的不同反映 98

4 利率市场化对商业银行资本结构的影响 99

5 小结 111

第4章 利率市场化下企业最优资本结构模型 112

1 引言 112

2 基于静态利率模型的企业最优资本结构 113

3 基于动态利率模型的企业最优资本结构 118

4 小结 120

第5章 利率市场化下企业筹资决策与资本结构之间的关系 121

1 引言 121

2 企业筹资净现值的概念及其计算公式 122

3 企业动态净现值模型与资本结构的关系 125

4 小结 131

第6章 利率市场化下企业财务困境成本与最优资本结构 132

1 引言 132

2 财务困境成本定义与构成 133

3 考虑财务困境成本的企业最优资本结构模型 135

4 小结 142

第7章 洪都航空投资决策与资本结构实证研究 143

1 江西洪都航空工业股份有限公司背景 143

2 静态利率期限结构的估计 145

3 两种利率情形下项目的净现值的比较 147

4 两种利率情形下洪都航空资本结构 149

5 小结 150

第8章 基于Black-Derman-Toy扩展模型的国债和国债期权定价 151

1 引言 151

2 扩展的BLACK-DERMAN-TOY模型 152

3 模型的应用 156

4 小结 158

第9章 Heath-Jarrow-Morton模型框架下基于通货膨胀指数的欧式期权定价 160

1 引言 160

2 HJM模型的基本假设关系 161

3 模型的建立及其主要结果 163

4 基于CPI的欧式期权定价研究 167

5 小结 170

第10章 基于对数正态分布的期限结构模型的利率上限定价 171

1 引言 171

2 基于简单远期利率模型的利率上限定价 174

3 基于连续远期利率模型的利率上限定价 178

4 算例 184

5 小结 185

第11章 基于熵定价理论的利率期权和美式债券期权定价 186

1 引言 186

2 基于熵定价理论的利率期权定价 188

3 基于熵定价理论的美式债券期权定价 193

4 小结 199

第12章 歌华可转换债券定价实证 201

1 引言 201

2 基于期限结构模型的可转债定价模型 204

3 歌华可转换债券定价实证 207

4 小结 222

附录A 连续时间随机过程有关理论知识 223

1 Ito过程 223

2 Ito引理（定理） 223

3 Radon-Nikodym导数 225

4 Cameron-Martin-Girsanov定理 225

附录B 期权定价的鞅方法 227

参考文献 230

后记 252

《资本结构和利率衍生产品定价》分为两部分，第一部分以资本结构为主题，研究利率市场化下的企业最优资本结构模型、企业筹资决策与资本结构之间的关系、企业财务困境成本与最优资本结构之间的关系。第二部分研究两个无套利利率期限结构模型的应用，同时研究基于对数正态分布的期限结构模型的利率上限定价和基于熵定价理论的利率期权与美式期权估值，并对洪都航空投资决策与资本结构和歌华有线可转换债券定价进行了实证研究。
《资本结构和利率衍生产品定价》可作为财务管理、金融学、金融工程、应用数学、管理工程等专业本科生、研究生、mba学院、企业和金融管理的从业人员的参考书。