证券市场刑事责任研究

第一章证券市场刑事责任的必要性

第一节背景：证券市场面临的危机

一、证券市场的市场失灵危机

二、证券市场的生态平衡危机

三、证券市场的投资信心危机

第二节现实基础：证券市场违法违规的盛行

一、“庄家”群落现象

二、庄家操纵与“做市商”的区别

三、上市公司及其高管的违法违规行为

四、证券经营机构的违法违规

五、会计师事务所、律师事务所等中介机构的违法违规行为

六、监管机构工作人员的违法违规

第三节法律基础：完善证券市场违法违规惩戒的法律体系

一、证券违法违规行政处罚体系的缺陷

二、证券违法违规民事赔偿制度的缺位

三、证券市场刑事责任的价值

四、小结

第二章证券市场刑事责任的有限性

第一节背景：刑事制裁的补充性

一、政府监管失败理论

二、刑法的有限性

三、刑事责任的实现成本

第二节证券市场刑事责任有限性的体制因素

一、体制性违法违规的客观存在

二、中小股东保护的困境

三、政策市的路径依赖

第三节证券市场刑事责任有限性的社会文化因素

一、社会差序格局背景下证券违法违规的“道德伦理性”

二、普遍失信的文化背景下违法违规的泛滥

三、宽宥白领违法犯罪的社会心理

第四节证券市场刑事责任有限性的监管机制因素

一、深陷角色冲突中的监管层

二、国有背景下监管层与业界的裙带主义

三、地方行政干预下对证券违法违规查处的困难

四、小结

第三章证券、证券交易的界定与证券市场刑事责任

第一节证券的界定与证券市场刑事责任

一、证券的界定与演变

二、我国证券的界定

三、与“证券”界定有关的集资犯罪

第二节证券交易的界定与证券市场刑事责任

一、证券交易的界定与演变

二、我国证券交易的一般规定

三、与证券交易有关的非法证券活动犯罪

第三节证券犯罪的分歧与界定

一、证券犯罪的广义说与狭义说

二、证券犯罪的概念界定与案件分析

第四章证券市场犯罪

第一节证券市场犯罪概述

一、证券市场犯罪的表现

二、证券市场的合法、违法与犯罪

第二节典型的证券犯罪行为

一、违反证券市场信息披露义务的行为

二、内幕交易、泄露内幕信息行为

三、操纵市场行为

四、证券犯罪案例

第三节证券欺诈犯罪的主观方面

一、主观恶意与希望故意

二、违法性认识

三、目的和动机

第四节证券犯罪的罪量要素

一、证券犯罪罪量要素的理论基础

二、证券欺诈罪量要素的分析

第五节证券犯罪的因果关系及证明责任

一、美国证券欺诈的因果关系及证明责任

二、我国证券欺诈的因果关系及证明责任

三、对因果关系与举证责任问题的思考

第六节证券欺诈犯罪的合理抗辩

一、基于主观意图的抗辩事由

二、基于信赖的抗辩事由

三、其他抗辩事由

四、小结

第五章网络证券欺诈犯罪

第一节背景：网络证券欺诈的严重性

一、网络的发展产生了网络证券欺诈的可能

二、网络证券欺诈案的共性

第二节网络证券欺诈的类型

一、网络证券欺诈的最初类型：新型媒介、常用骗术

二、网络证券欺诈的新类型：网络发展、方式更新

第三节对网络证券违法犯罪的规制

一、美国对互联网证券违法犯罪的规制

二、我国对网络证券欺诈的规制

三、小结

第六章我国证券市场的刑法规范及其完善

第一节我国证券犯罪立法模式

一、证券犯罪立法模式的争议

二、完善证券犯罪立法模式不足的设想

第二节我国证券犯罪刑罚配置的不当与完善

一、证券犯罪刑罚配置的问题分析

二、完善证券犯罪的刑罚配置

三、小结

第七章我国证券犯罪的司法机制及完善

第一节实现有效惩戒的要求

一、证券违法犯罪必然受到处罚

二、证券违法犯罪及时受到处罚

第二节我国证券犯罪的司法机制

一、我国证券犯罪案件发现与查处过程中的问题

二、我国证券犯罪案件检控与审理中的问题

第三节美国的双轨强制程序及其启示

一、美国的双轨强制程序

二、完善我国证券犯罪的司法机制的启示

三、小结

　　本书借鉴北京大学储槐植教授一直倡导的“刑事一体化”的研究路径，将证券市场的刑事责任问题置于中国证券市场的资源环境中进行考察，研究证券欺诈犯罪滋生、繁衍的土壤。全书共分七章，具体内容包括：证券市场刑事责任的必要性，证券市场刑事责任的有限性，证券、证券交易的界定与证券市场刑事责任，证券市场犯罪，网络证券欺诈犯罪，我国证券市场的刑法规范及其完善，我国证券犯罪的司法机制及完善。　　本书借鉴了“刑事一体化”研究路径，将证券市场的刑事责任问题置于中国证券市场的资源环境中进行考察，研究证券欺诈犯罪滋生、繁衍的土壤。采用系统分析的研究方法，首先是以本土的制度资源环境作为对证券市场刑事责任问题进行研究的背景，结合证券市场的宏观背景、行为背景和专业特点，对证券市场刑事责任的必要性与适度性进行考察。其次，结合了公司法、证券法的学科知识，对证券市场的法律体系进行多方位、多层面的剖析，以探讨证券市场刑事责任的合理架构。【作者简介】　　毛玲玲，华东政法大学副教授、硕士生导师，兼上海市人民检察院研究室副主任。主要研究方向为中国刑法，经济犯罪及经济刑法。在法学核心期刊上发表论文四十余篇．参编《刑法学》等教材。