期权入门

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第一部分基本知识

第1章引言

1．1为什么选择期权

1．2期权的基本概念

1．3股票和期权之间的主要差别

1．4期权交易的详细解释

第2章期权选择

2．1什么样的期权合约才是划算的

2．2选择看涨期权合约

2．3总体评价

2．4选择看跌期权合约

第3章进入和退出期权交易

3．1进入交易

3．2退出交易

第4章希腊字母(风险参数／避险参数)

4．1Delta

4．2Theta

4．3Gamma

4．4Vega

4．5Rho

第5章风险示意图

5．1单一期权交易

5．2多种期权交易

5．3总体评价

第6章长期普通股预期证券(LEAPS)期权

总体评价

第7章期权履约或转让的忧虑

7．1总体评价

7．2应用

第8章经纪人的选择

8．1经纪人的类型

8．2佣金

8．3交易平台

8．4保证金以及交易限制

8．5经纪人的人工服务

8．6总体评价

第9章各种交易技巧

9．1时间就是金钱

9．2依据趋势进行交易

9．3期权交易的风险资本

9．4追踪交易

9．5预期事件

9．6实时报价?

9．7市价委托

9．8期权的计算工具

第二部分交易策略

第10章垂直价差期权

10．1空头价差期权

10．2多头价差期权

第11章特殊事件下的多头价差期权总体评价

第12章日历价差期权

12．1循环机制

12．2总体评价

第13章高级日历价差期权

13．1波动率的偏移

13．2比例日历价差期权交易

13．3深价内看跌LEAPS日历价差期权

13．4对角日历价差期权交易

第14章备兑看涨期权

14．1理想化的交易

14．2现实交易

14．3备兑看涨期权VS没有保障的看跌期权

14．4总体评价

第15章跨式交易和勒束式交易

15．1跨式交易

15．2勒束式交易

第16章股票交易的修复和加强策略

16．1股票修复策略

16．2股票加强策略

第17章配对看跌期权策略

总体评价

第18章双限交易

总体评价

第19章高级双限交易、

总体评价

第20章沽出未抵押期权

20．1沽出未抵押期权合约的风险

20．2用未抵押看跌期权合约来购买股票

第21章股票替代品

21．1合成股票多头

21．2深价内未抵押看跌期权

21．3深价内未抵押看涨期权

第22章反向价差期权交易

总体评价

第23章蝶式价差期权

23．1标准的蝶式价差期权

23．2修正的蝶式价差期权

23．3不对称蝶式价差期权

第24章铁鹰价差交易和双对角线价差期权交易

24．1铁鹰价差交易

24．2双对角线价差期权交易

24．3总体评价

第25章年底纳税策略

25．1税法的限制

25．2合格的备兑看涨期权

25．3总体评价

第三部分特殊主题

第26章使用期权合约对指数进行当日冲销

总体评价

第27章Delta中性策略

第28章最大痛苦理论

第29章隐含波动与布莱克一斯科尔斯公式

29．1历史背景

29．2隐含波动

29．3隐含波动的应用

29．4总体评价

第30章看涨期权与看跌期权的平价关系

30．1看涨期权合约的成本高于看跌期权合约

30．2看涨期权与看跌期权的平价关系的应用

译者后记

　　为什么投资者和投机者要选择期权作为投资工具?答案很简单，期权能提高股票投资的收益，或者说期权是投资组合的一种保障手段。假设你以每股30美元的价格购买了一只股票，现在股票的价格上升到每股33美元，你获得了10％的利润，这是多么令人高兴的事情啊!但如果你不是购买股票，而是购买了一种适当的期权，那么你有可能获得高达100％的利润，这是多么令人惊奇的事情啊!当然，投资存在风险，期权投资也一样存在风险。为了使投资收益最大化，你就必须了解期权的风险和期权的优势。本书的目标读者是那些刚刚开始学习期权以及有一定期权基础、想将自己的期权知识提高到更高水平的人。本书的重点就是研究股票期权，即和个股联系在一起的期权。书中运用了一系列的例子来说明看涨期权和看跌期权的运用，全部交易都是真实的。