公司上市与并购

序言

第一篇 公司上市

第一章 公司上市概述

第一节 证券市场与公司上市

第二节 证券发行市场

第二章 公司上市的利弊分析

第一节 不同的企业组织形式

第二节 公司上市的利弊权衡与公司上市的决策

第三节 公司退市及其利弊分析

第三章 投资银行及其证券承销业务

第一节 投资银行

第二节 证券承销业务

第四章 公司公开发行股票的程序概述

第一节 公司公开发行股票的一般过程

第二节 公司公开发行股票的前期准备

第三节 公司公开发行股票的申请与批复

第四节 股票的承销、上市

第五章 公司公开发行股票的程序：细节

第一节 股票发行的监管机制

第二节 中介机构的尽职调查

第三节 股票首次公开发行的申请文件

第四节 储架注册发行

第五节 股票的发售

第六章 在中国证券市场公开上市

第一节 中国的证券市场体系

第二节 中国大陆股票公开发行与上市的政策要求

第三节 中国香港股票公开发行与上市的政策要求

第七章 在美国证券市场公开上市

第一节 美国的证券市场体系

第二节 美国主要证券交易市场的上市标准

第八章 有关公司上市的理论研究

第一节 公司上市决策与时机选择理论

第二节 IPO抑价理论

第三节 IPO长期收益表现理论

第二篇 兼并与收购

第九章 兼并和收购概述

第一节 兼并与收购的概念

第二节 兼并与收购的动机

第三节 兼并与收购浪潮

第十章 兼并与收购的有关政策规定和并购操作流程

第一节 兼并与收购的有关政策规定

第二节 并购的一般操作流程

第十一章 兼并与收购的类型

第一节 兼并与收购类型的不同划分标准

第二节 不同种类的兼并与收购

第十二章 几种特殊的并购方式：LBO，MBO，ESOP

第一节 LBO

第二节 MBO

第三节 ESOP

第十三章 敌意并购策略

第一节 敌意收购（hostile takeover）

第二节 熊式拥抱（ Bear Hug）

第三节 要约收购（Tender offer）

第四节 代理权之争（Proxy Fight）

第十四章 反兼并与收购的措施

第一节 预防性的反并购措施

第二节 主动的反收购措施

第十五章 对兼并与收购标的价格的判断：公司估值

第一节 企业并购价值评估概述

第二节 以资产价值为基础的评估方法

第三节 以市场为基础的评估方法——相对估值法

第四节 以收益为基础的贴现法

第五节 实物期权法

第六节 企业并购价值评估方法局限性分析

第十六章 有关兼并与收购的理论研究

第一节 并购理论的发展

第二节 并购动因理论

第三节 并购过程理论

第四节 并购效应理论

参考文献

后记

本着从国际视野观察资本市场、重点剖析实务问题的原则，《“名课精讲”金融学系列：公司上市与并购》主要回答、阐释这样一些问题：企业为什么要上市？怎样才能上市？在哪里上市？怎么上市？选择什么时间上市？为什么要进行并购？并购方需要采取什么样的并购策略和战略？被购方是否需要采取反并购措施以及如何采取？如何对并购标的进行价值评估？学术界对上市和并购有哪些理论解释？这些问题有的看似简单，其实在实务操作中每个看似简单的问题都可能是很复杂的。在许多情况下，企业、投行等在处理某一个小问题时，可能要耗费很长的时间。