外汇实务

第1章 汇率

被标价货币和标价货币

相互汇率

价格变动

外汇汇率的价格标价法和数量标价法

交叉汇率

链式法则

基点

计算汇兑损益

实现和未实现损益

汇率制度的历史

练习题

第2章 利率

名义利率和实际利率

基点

天数计算惯例

单利

可变利率

复利

半年期利率

浮动利率

等值利率

指数代数式

对数

连续复利率

远期利率

现值

贴现系数

债券

练习题

第3章 现金流和交割日

现金流的说明

正现金流和负现金流

T型账户

即期交割日

银行往来账户

远期交割日

短交割日

现金流净头寸

外汇净头寸

外汇净头寸和现金流净头寸的区别

外汇净头寸表

外汇交易流水账

净现值法

练习题

第4章 收益率曲线和货币市场的错开配置

收益率曲线

产生标准收益率曲线的原因

利率预期的影响

实际收益率曲线

信用利差和流动性风险

……

第5章 买入价和卖出价

第6章 远期汇率

第7章 远期汇率的运用

第8章 掉期

第9章 外汇掉期曲线与外汇市场的错开配置

第10章 货币期权——定价

第11章 货币期权的应用

第12章 期权衍生品

第13章 影响汇率的因素

第14章 风险价值

练习题答案

附录

术语

《外汇实务：从入门到精通》是为外汇交易市场的参与者而编写的。《外汇实务：从入门到精通》将重点解释外汇交易中的一些概念及其在大量日常交易中的应用，正文中介绍了大量实例。

　　《外汇实务：从入门到精通》的第一版是作为花旗银行证券交易培训课程教材来编写的。

　　贯穿《外汇实务：从入门到精通》的主题是利率与汇率之间的相互关系。利率和外汇市场是密切相关、无法分离的。利率变动会导致汇率变动，反之亦然。远期汇率和货币期权的定价取决于两种货币的利率。