证券投资基金运行论

目 录

第1章 证券投资基金概论 1

1.1 证券投资基金的概念与特点 1

1.2 世界证券投资基金的发展历程 7

1.3 证券投资基金的功能与作用 21

第2章 证券投资基金类型 27

2.1 契约型基金和公司型基金 27

2.2 开放式基金和封闭式基金 33

2.3 股票基金、债券基金、混合基金和 货币市场基金 43

2.4 在岸基金和离岸基金 54

2.5 私募证券投资基金和公募证券投资基金 57

2.6 基金的其他类型 64

第3章 证券投资基金资产管理理论和策略 68

3.1 证券投资基金的投资范围 68

3.2 投资组合理论、资本市场理论和套利理论 74

3.3 证券投资基金的投资策略综述 92

3.4 证券投资基金的积极管理策略和消极管理策略 95

3.5 基金投资行为分析 99

第4章 证券投资基金运行管理 104

4.1 证券投资基金当事人 104

4.2 证券投资基金的发起设立 109

4.3 证券投资基金的发行与上市 115

4.4 证券投资基金的终止与清算 127

第5章 证券投资基金治理结构 130

5.1 公司治理结构与证券投资基金治理结构的比较 130

5.2 公司型证券投资基金的治理结构 135

5.3 基金管理公司的治理结构 143

5.4 契约型基金治理结构 149

5.5 我国证券投资基金治理结构的优化途径 158

第6章 证券投资基金信息披露管理 163

6.1 信息披露管理的内涵、原则和意义 163

6.2 美国关于证券投资基金信息披露的有关规定 165

6.3 我国证券投资基金信息披露的有关规定 167

6.4 我国证券投资基金在信息披露中存在的问题及其规范意见 172

第7章 证券投资基金费用和税收 178

7.1 美国共同基金费用及其变化趋势 178

7.2 美国共同基金费用的监督 194

7.3 基金费用对收益的影响 200

7.4 我国基金费用现状及改革方向 204

7.5 基金税收 210

第8章 证券投资基金会计 222

8.1 证券投资基金会计概述 222

8.2 基金资产、负债和所有者权益 228

8.3 基金收入、费用和利润 245

8.4 证券投资基金财务报告 251

第9章 证券投资基金业绩评价 267

9.1 基金收益的衡量 267

9.2 投资基金的风险 268

9.3 基金业绩的实证研究 270

9.4 晨星公司基金评级体系 283

9.5 我国基金投资策略和投资理念分析 292

9.6 中国证券投资基金业绩的实证研究 312

第10章 证券投资基金的监管 326

10.1 证券投资基金监管概述 326

10.2 证券投资基金监管机构 328

10.3 证券投资基金监管的法律框架 334

10.4 对证券基金管理公司（投资顾问）的监管 339

10.5 美国1940年投资公司法案与共同基金监管 351

10.6 基金监管的国际化 354

第11章 中国证券投资基金运行轨迹及其评价 360

11.1 中国国家基金的运行轨迹与评价 360

11.2 中国公募证券投资基金的运行轨迹及其评价 364

11.3 中国私募证券投资基金的运行轨迹与评价 386

第12章 中国证券投资基金运行前瞻 393

12.1 中国证券投资基金运行的外部环境前瞻 393

12.2 中国证券投资基金运行模式前瞻 405

12.3 中国私募证券投资基金发展前瞻 412

附录A 证券投资基金管理暂行办法 417

附录B 开放式证券投资基金试点办法 426

参 考 文 献 432

本书立足于中国基金业的发展现状，借鉴国外基金业发展的最新动态和趋势，归纳整理国内外基金的最新研究成果，并事例作者的主要研究成果和多年教学体会，从证券投资基金的内、外部两个方面，着手研究和揭示证券投资基金的运行方式和规律，提出进一步规范发展我国证券投资基金的战略思考。本书按照“基础知识—投资理论—基金内容运行—基金外部运行—最新发展趋势“的逻辑顺序来写作。适合从事基金研究和实务工作的证券投资分析和研究人员、基金业监管人员、企业集团财务管理人员、证券从业人员、机构与个人投资者的参考读物，也可作为高等院校经济类、管理类本科生、研究生和MBA的教学与科研使用。