FDI对中国制度变迁的影响

第1章引言

一、研究背景与主题

二、文献综述

三、概念界定

四、研究的目的、思路与内容

五、研究方法

六、创新之处

第2章FDI影响中国制度变迁的理论构建

第1节制度变迁与FDI的理论回顾

一、制度变迁理论

二、FDI理论及其评述

第2节FDI影响中国制度变迁的理论基础

一、中国制度转轨的目标

二、中国制度变迁的轨迹与路径

三、FDI在中国制度变迁中的地位

四、FDI影响制度变迁的理论基础

第3节FDI影响中国制度变迁的路径和传导机制

一、FDI推动制度变迁的路径

二、FDI推动制度变迁的传导机制

第4节FDI推动中国制度变迁的理论模型

一、FDI推动制度变迁的约束条件

二、理论模型

第3章FDI对中国制度变迁的影响

第1节FDI对中国制度变迁的影响

一、积极影响

二、消极影响

三、收益与代价：外商直接投资对制度变迁的成效评价

第2节在制度变迁不同阶段FDI作用的讨论

一、供给主导型变迁阶段FDI的作用

二、中间扩散型变迁阶段FDI的作用

三、诱致型变迁阶段FDI的作用

第4章FDI对中国产权制度变迁的推动

第1节产权对制度变迁的影响

一、完善的产权契约是市场机制良性运行的必要条件

二、产权契约的结构对制度变迁起着决定性的作用

三、产权制度的变化会引起其他

制度安排的变迁

第2节FDI与中国产权制度变迁

一、FDI对中国产权制度变迁的影响

二、FDI影响中国产权制度变迁的主要渠道

三、FDI推动中国产权制度变迁的案例

第5章FDI对中国金融制度变迁的影响

第1节中国金融制度变迁的历程

一、中国金融制度变迁的过程

二、中国金融制度变迁的内容

三、中国金融制度变迁中的路径选择

四、中国金融制度变迁中存在的问题

第2节非金融领域的FDI对中国金融制度变迁的影响

一、非金融领域的FDI对中国金融制度变迁的影响

二、FDI影响中国金融制度的主要渠道

第3节外资银行进入对中国金融制度变迁的影响

一、外资银行在中国发展状况

二、外资银行进入对中国金融制度变迁的影响

三、外资银行进入推动中国金融制度变迁的主要渠道

第4节外资参股中资银行对中国金融制度变迁的影响

一、外资参股中资银行现状

二、商业银行改革路径之争

三、引入境外战略投资者对中国银行业的影响

四、境外战略投资者影响中国金融制度变迁的主要渠道

五、案例分析：美国银行进入对中国建设银行的影响

六、引进境外战略投资者中应注意的问题

第6章FDI推动中国制度变迁的实证分析

第1节FDI与市场化程度的提高

一、变量的选取与数据选择

二、采用的方法

三、变量的平稳性检验

四、变量的协整性检验

五、VEM模型

六、脉冲响应函数分析

七、结论

第2节FDI与制度环境的优化

一、外商投资促进了国有企业的现代企业制度建设

二、外资参股对中国民营企业经营规范化的作用

三、外资并购与目标公司治理结构的改变

四、FDI促进了地方政府职能的转化与投资环境的优化

五、外商投资方式的变迁

第3节FDI与外资政策的完善

一、改革开放以来中国外资政策的演变历程

二、改革开放以来中国外资政策演变的案例分析

三、FDI影响中国外资政策的案例分析

第7章政策建议

第1节中国的外资政策选择

一、继续积极有效地吸收外商投资，但利用外资要进行战略性转变

二、取消外资优惠政策的时机还不成熟，但应进行外资优惠政策的调整

三、吸引外资的措施从政策优惠向完善软硬环境和确立管理体制优势转变

四、正确处理利用外资与经济安全的关系

第2节完善FDI对中国制度变迁作用机制的政策建议

一、实施地区差别化的外资政策

二、将示范模仿的单向型制度变迁转变为双向互动型的制度变迁

三、树立利用外资的企业主体观念

四、进一步完善地方政府吸收FDI竞争的制度框架

五、完善外商投资企业法规

第8章结束语

一、主要结论

二、不足之处

三、有待于进一步研究的问题

参考文献

后记

　　本书采用经济学、制度经济学的相关理论，运用理论研究与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合、过程分析与现状分析相结合的方法，较为系统、全面地研究了FDI对中国制度变迁的影响，试图为该领域的研究奠定一定的理论基础，并为中国今后外资政策的选择提供依据。　　针对2004年以来关于中国是否应该继续引入外资及是否继续给予外资优惠政策等方面的争论，笔者认为，中国仍需引入外资，但引入外资的目的应该从引进资金、引进技术向更高层次的引入制度、推动中国改革的进一步深化转变。因此，FDI对中国的制度变迁是否产生了影响，其影响方向、影响大小如何，都是我们首先需要研究的。遗憾的是，关于FDI在中国产生的制度效应目前并没有受到应有的关注，研究文献极少。基于此，本书采用经济学、制度经济学的相关理论，运用理论研究与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合、过程分析与现状分析相结合的方法，较为系统、全面地研究了FDI对中国制度变迁的影响，试图为该领域的研究奠定一定的理论基础，并为中国今后外资政策的选择提供依据。　　第一，本书对FDI在中国制度变迁中的地位进行了探究，指出FDI本身是中国制度选择的结果，它对制度变迁的影响受制于中国改革开放的总体进程。基于这一现实背景，本书分析了FDI影响中国制度变迁的理论依据，指出FDI影响东道国制度变迁的根源在于其本身所具有的所有权优势及东道国为了利用外资进行的区位优势改善；在此基础上，本书提出了FDI影响制度变迁的具体路径，认为FDI进入后通过影响政府的偏好、扩大制度选择集合并避免制度变迁中可能产生的路径依赖、促进独立微观经济主体的形成三个方面来作用于东道国的制度变革；接着，本书进一步分析了FDI影响制度变迁的传导机制并对前面的分析构建了相应的理论模型。基于前面的理论研究，本书探讨了FDI对中国制度变迁的具体影响，就其积极作用和消极作用分别进行了分析，并指出FDI的影响总体上利大于弊，促进了中国的制度变迁；此外，本书还就FDI在中国制度变迁不同阶段的作用进行了讨论，认为FDI在中国制度变迁的不同阶段所起的作用呈现出较大的差别。在中间扩散型变迁方式下，FDI的作用最大，供给主导型变迁方式下次之，诱致性变迁方式下其显著有别于国内企业的作用将不复存在。　　第二，由于产权制度是一个国家制度的核心，金融是一国经济的核心，因此本书就FDI对产权制度和金融制度变迁的影响进行了专门研究。首先，本书就产权对制度变迁的影响进行了分析，指出产权契约是否有效对于市场的兴衰至关重要，关系到市场能否正常运转；产权契约的结构对制度变迁起着决定性的作用；产权制度的变化会引起其他制度安排的变迁。在此基础上，本书分析了FDI对产权制度变迁的影响，指出FDI的进入促进了中国产权交易的进行，加速了中国产权结构的变化，降低了国有产权的比重，提升了民营经济的地位。接着，本书对FDI对金融制度变迁的影响进行了研究。本书首先对中国金融制度变迁的过程、内容、路径及金融制度变迁中存在的问题进行了探讨，其次，分别从非金融领域的FDI进入、外资银行的进入、外资参股商业银行三个层面对FDI对中国金融制度变迁的影响进行了研究。本书认为，FDI的进入总体上推动了中国金融制度的变迁和现代金融制度的形成，但非金融领域的FDI进入、外资银行进入和外资参股中资银行对金融制度变迁的影响渠道和影响力是不一样的，其中外资参股中资商业银行对中国金融制度变迁的影响最大。在对FDI与制度变迁之间的关系进行了系统的理论研究后，本书对其进行了实证检验。首先，对FDI与反映中国市场化程度的指标进行计量检验；其次，对FDI与中国制度环境之间的关系进行案例研究；再次，就中国外资政策的演变与完善、FDI对中国外资政策的影响进行实证分析，实证分析结果和本书的理论构想基本一致。　　第三，在前面理论研究和实证检验的基础上，本书对中国的外资政策选择提出了相应的政策建议。本书认为，在外资政策的选择上，中国应继续积极有效地吸收外商投资，但利用外资要进行战略性转变，从引进资金技术向引进先进制度转变；在给予外资的待遇方面，目前中国取消外资优惠政策的时机还不成熟，但应进行外资优惠政策的调整，吸引外资的措施应该从政策优惠向完善软硬环境和确立管理体制优势转变；在吸收外资过程中，要正确处理利用外资与经济安全的关系。【作者简介】　　王霞，女，汉，1972年2月生，兰州商学院金融学院副院长、副教授、硕士研究生导师，南开大学跨国公司研究中心兼职研究人员。1994年毕业于兰州商学院财金系金融学专业，获经济学学士学位；2001年毕业于武汉大学商学院金融学专业，获经济学硕士学位；2007年毕业于南开大学国际经济研究所世界经济专业，获经济学博士学位。近年来主持、参与了教育部重大项目、国家统计局项目等科研项目20余项，在《国际金融研究》、《现代国际关系》等杂志发表论文40余篇，主要著作有：《货币银行学》、《银行会计学》等。主要研究方向：国际投资，金融风险与金融监管。