交易所

第一章 正本清源：何为交易所

第一节 交易所的定义及功能

一、交易所的定义

二、交易所的职能

三、交易所的作用

第二节 交易所的类型及特征

一、按交易所的组织形式分类

二、按交易品种分类

三、按市场结构层次分类

第三节 交易所的组织架构及运行机制

一、交易所的组织架构

二、交易所的运行机制

第二章 来龙去脉：交易所的历史变迁

第一节 交易所的起源及背景

一、有价证券的起源

二、交易所的产生

第二节 交易所的发展历程

一、全球交易所的发展历程

二、全球主要交易所的发展史

三、中国交易所的发展史

第三节 交易所的制度变迁

一、国际证券交易所的制度变迁过程

二、中国交易所制度的变迁

三、交易所监管制度的演变

第三章 全球视野：交易所的发展现状

第一节 国外交易所的发展现状

一、国外交易所的现状考察

二、国际交易所的特点及经验

三、国际交易所的发展对我国的启示

第二节 我国交易所现状

一、我国交易所发展的现状考察

二、我国交易所的特点及发展局限性

第三节 清理整顿下我国交易所何去何从

一、2011年清理整顿风暴

二、清理整顿背景下交易所的应对及发展

第四章 内部机制：交易所的运行模式

第一节 交易制度

一、做市商制度

二、竞价制度

三、保证金制度

四、我国其他交易所交易制度

第二节 交易方式

一、定义

二、现货交易

三、期货交易

四、期权交易

五、信用交易

第三节 交易产品

一、证券类交易产品

二、贵金属类交易产品

三、大宗商品类交易产品

四、权益类交易产品

五、虚拟资产

六、其他交易产品

第四节 风险防范

一、交易所面临的风险

二、主要的风险防范机制

三、交易所风险防范的国际经验

第五章 系统支撑：交易所的产业链体系

第一节 产品研发

一、交易所产品研发的必要性及发展路径

二、交易所产品创新的基本规则

三、交易所创新产品的设计与开发

四、现阶段创新产品范例

第二节 电子信息系统建设

一、交易系统的蓬勃发展

二、信息技术与网上交易

三、另类交易系统的发展

第三节 登记结算系统

一、登记结算系统概述

二、登记结算系统风险因素分析

三、我国登记结算制度的改革与完善

第四节 其他服务机构

一、投资咨询机构

二、资信评级机构

三、会计师事务所

四、律师事务所

五、资产评估机构

第六章 规范运作：交易所的定位与监管

第一节 交易所的定位

一、交易所组织形式的两种法律定位：会员制与公司制

二、交易所监管职能的定位

第二节 交易所的平台经济

一、交易所的平台经济及其特征

二、交易所平台经济的发展策略

第三节 交易所的监管政策

一、交易所发展中的法律监管

二、交易所发展中的行政监管

三、交易所发展中的自律监管

第七章 前景展望：交易所的发展前景与方向

第一节 交易所的发展方向

一、全球交易所公司制改革

二、全球交易所并购浪潮

三、我国交易所的发展方向

第二节 交易所的发展前景

一、交易所走向全球化的探索

二、影响全球化发展的因素

三、全球化发展的趋势分析

第八章 建言献策：健全我国交易所运行体系的政策建议

第一节 建立统一的公信力市场

一、完善市场机制

二、渐进开放证券市场

三、完善市场监管体系

第二节 交易所是市场经济的基础工程

一、交易所是实体经济的“晴雨表”

二、交易所是各类交易产品的高速公路

三、交易所是监管部门的数据库

第三节 加快交易所国际发展步伐

一、交易所走向全球化是必然趋势

二、培育交易所全球竞争力

三、国际化发展战略

参考文献

《交易所：功能运转及效力》对交易所诞生、发展、演进的来龙去脉进行了梳理和评析，对其参与主体、运行机制、交易方式、产品创新、风险防范等内核要件进行了识别和探究，并且涵盖了基础建设、服务机构、监管体系等产业链上下游，相对完整地呈现了交易所目前的发展现状与特点，并就其发展方向给出相应的政策建议。《交易所：功能运转及效力》立足全球视野，专注国情实际，力求还原交易所服务实体，追求效率的本意。在当前社会主义市场经济现代化改革进程中大潮中，交易所理应也正在扮演越来越重要的角色。