中国证券登记结算制度研究

导论

第一章 证券登记结算原理

第一节 基础概念

第二节 参与主体

第三节 基础业务关系

第四节 风险管理

第二章 证券登记结算制度的经济学分析

第一节 产权经济学与证券登记

第二节 俱乐部学说与证券登记结算的规模管理

第三节 科斯交易费用理论与证券登记结算

第四节 网络经济理论与证券登记结算营运模式

第五节 制度创新理论与证券登记结算制度的发展

第三章 中国证券登记结算制度的演变

第一节 中国证券市场发展历史简要回顾

第二节 证券登记结算制度的混沌发展期

第三节 证券登记结算制度的被动发展期

第四节 证券登记结算制度的自觉发展期

第四章 中国证券登记结算制度现状

第一节 法律架构

第二节 组织架构

第三节 业务架构

第四节 风险管理

第五章 国际证券登记结算制度分析

第一节 发达国家的证券登记结算制度

第二节 发展中国家的证券结算制度

第三节 启示与借鉴

第六章 证券登记结算制度标准的发展

第一节 G30标准及其演变

第二节 ISSA标准及其演变

第三节 IOSCO/CPSS标准及其演变

第四节 欧盟标准

第五节 国际标准的比较分析

第七章 证券登记结算制度的设计

第一节 证券登记结算业务的发展规律

第二节 证券登记结算制度的架构

第三节 证券登记结算制度的管理

第八章 证券登记结算制度的评估

第一节 定性评估体系

第二节 定量评估体系

第三节 中国证券登记结算制度的评估

第九章 完善中国证券登记结算制度路径的选择

第一节 制度完善

第二节 路径选择

结束语

参考文献

缩略语

2009年12月，张国平先生将《中国证券登记结算制度研究》一书的文稿拿给我看，请我指正。我通读后发现，他是以中国证券登记结算制度作为研究对象进行命题的，实际研究的也是制度建设和管理的相关理论。我认为，证券登记结算是证券市场运行的“心脏”，制度则是它的“心肌”。作为市场的理论和制度建设选题，看起来比较大胆，但却较为贴近现实。我国证券登记结算发展到今天，证券结算量和证券登记量均持续增长，取得了不少成就，也积累了不少经验教训，特别是在证券无纸化之后，投资者、证券公司以及中央交收对手方（目前在我国担任这一角色的是中国证券登记结算有限责任公司）三者之间的关系变得模糊不清，中央交收对手方对其参与人的结算风险管理陷入两难。