对冲基金理论与实务

序言 没有对冲基金的金融市场是不完美的

第一章 对冲基金起源、发展历史与现状

第一节 前言：对冲基金业绩与有效市场假说

第二节 对冲基金发展历史与现状

1 1949年以前的对冲基金

2 萌芽时期：1949～1968年

3 低谷时期：1969～1982年

4 复兴时期：1980～1990年代

5 对冲基金与亚洲和俄罗斯金融危机：1997～1998年

6 对冲基金与纳斯达克股市泡沫：1999～2001年

7 2000年代的对冲基金

第三节 对冲基金风云录节选

1 大卫·斯文森：投资对冲基金的首个机构投资者

2 斯泰尔：事件驱动型投资策略的创始人

3 詹姆斯·西蒙斯和戴维·肖：量化对？中基金开创者

4 全球宏观：富可敌国的神话

5 大本营：多策略型基金中的佼佼者

6 不凋花：“阿尔法值工厂”时代终结者

7 谁主沉浮：对冲基金行业动荡时期群雄逐鹿

第二章 对冲基金：组织、营销、税收与会计要求

第一节 概念与特点

第二节 组织架构与营业模式

1.组织架构

1 C类公司

2 专业公司

3 有限责任公司

4 独资

5 合伙制

6 有限责任合伙制

2 营业模式

1 有限责任制的营业模式

2 公司制与合伙人制的责任分配

3 多种营业模式的混合

4 常见的对冲基金模式

第三节 投资者的类型与机构投资者特点

1 投资者类型

1 个人投资者

2 家族理财机构

3 基金会

4 公司

5 养老基金

6 保险公司

7 基金的基金（Fund of Hedge Fund，FOHF）

2 机构投资者特点

1 投资管理专业化

2 投资结构组合化

3 投资行为规范化

第四节 对冲基金的营销策略

1 对冲基金的市场营销

2 第三方营销

3 自营销

第五节 对冲基金的费用

1.管理费

2 盈利提成

第六节 披露要求

1 对冲基金披露的起源

2 披露政策对对冲基金的挑战

3 信息披露政策对投资者的影响

第七节 税收与会计要求

1.税收要求

[1]纳税主体

[2]应纳所得税的分类

[3]资本利得的长期与短期

2 会计要求

1 一致性要求

[2]披露要求

[3]谨慎性要求

[4]收入确认相关要求

[5]权责发生制或现金制要求

第三章 对冲基金的投资策略及其收益与风险

第一节 投资策略分类

1.方向性策略（The Directional Strategies）

2 事件驱动型（Event Driven Strategies）

3 相对价值型（Relative Value Strategies）

4 其他策略

第二节 商品交易顾问

1 概念介绍

第四章 对冲基金经济学（一）：收益、风险和相关问题

第五章 对冲基金经济学（二）：若干专题

第六章 对冲基金与金融稳定

第七章 对冲基金在我国的发展及其对资本市场与经济的影响

第八章 对冲基金的典型投资案例及欺诈内幕交易案

第九章 对冲基金的监管

参考文献

《北大投资银行学丛书：对冲基金理论与实务》从历史的视角讲述了对冲基金的前世今生，并深入探究对冲基金的运行机制和背后的经济学逻辑，逐层递进，由浅入深，揭开对冲基金的神秘面纱。让读者在历史风云和经典案例中回顾、重温那些惊心动魄的时刻，印象深刻，这不但有助于激发他们学习的兴趣，而且可以加深他们对理论的理解，总结经验和教训。