现代金融投资统计分析

第一篇 基本理论

第一章 金融、不确定性与统计分析

第一节 金融的内在不确定性与统计分析

一、金融的内在不确定性

二、不确定性的统计描述

第二节 金融市场价格变动的随机性与统计分析

第三节 金融风险管理中的统计方法

第四节 金融投资与预期

一、静态预期

二、外推预期

三、适应性预期

四、理性预期

第二章 风险偏好及选择

第一节 效用函数

第二节 风险的度量

第三节 风险承受能力及其偏好

第四节 无差异曲线

第五节 风险与收益的权衡及其选择

一、有限个投资方案下的选择

二、一般情形下的选择

三、资产的最优配置

四、算例

第三章 无套利与有效市场假说(EMH)

第一节 无套利分析

一、MM定理

二、一个似乎矛盾的例子

三、无套利均衡的存在性

第二节 有效市场假说(EMH)

一、有效市场假设的形成

二、有效市场的分类

第三节 EMH的经验分析

一、随机游动假说的经验证据

二、EMH的经验证据

三、来自于经验分析的挑战

第四节 分形简介

一、分形几何的提出

二、分形中的自相似

第五节 分形统计学简述

一、分形分布

二、分形分布中的特征参数

第六节 分形在金融投资中的应用

一、分形市场假说

二、分形结构的稳定性问题

三、投资起点与市场稳定性

第四章 金融风险管理理论

第一节 基于不确定性的金融风险管理理论

一、统计决策的基本要素

二、不确定性与概率分布

三、贝叶斯分析

四、决策准则

第二节 基于信息不对称的金融风险管理理论

一、信息不对称下的道德风险与逆向选择

二、金融道德风险管理

三、委托一代理模型

四、金融逆向选择风险管理

第三节 基于人文及心理特征的风险管理理论

一、噪声交易风险管理

二、前景理论中的风险管理

三、认知偏差与风险管理

……

第二篇 基本模型

第三篇 工具与市场统计分析

《“十二五”规划教材：现代金融投资统计分析（第三版）》，本书是全国统计教材编审委员会“十二五”规划教材，第三版对第二版中的内容进行了修正和补充，弥补了第二版中对金融风险管理相关内容介绍不足的缺限。从统计分析和风险管理的视角，较为全面和系统地介绍了经典投资学理论，对有代表性的现代金融投资模型及相关定理进行了系统的梳理，并给出了较为详尽的数学推导与证明，另外书中配有案例和讨论题增强了本书的实用性和可操作性。可供高等院校经济、管理类高年级本科生和研究生用做教科书或教学参考书。