德国期货市场法律规范研究

第一编 德国期货市场法制研究综述

一、期货市场法规体系的构成

（一）《证券交易法》

（二）《交易所法》

（三）《欧洲期货交易所规则》

二、期货监管体系的构成

（一）联邦金融监管局（BaFin）

（二）州政府交易所监管机构

（三）交易所交易监察部门

三、市场滥用行为的规制

（一） 内幕交易

（二）市场操纵

（三）《欧盟关于内幕交易和市场操纵的指令》

四、期货市场违规惩处制度

（一）法律惩处

（二） 自律惩处

第二编 德国联邦法律

一、德国《证券交易法》

第一章 适用范围、定义

第二章 联邦金融监管局

第三章 内幕人监督

第四章 对股票交易禁止和操纵市场价格禁止规定的监督

第五章 上市公司一定比例表决权变化时的披露和通知要求

第六章 投资服务企业的行为规则、相关金融分析及赔偿请求权的时效

第七章 错误或遗漏、披露重要市场信息的责任

第八章 金融期货交易

第九章 仲裁协议

第十章 国外有组织市场

第十一章 对公司财务报告的监督

第十二章 有关刑事处罚和行政处罚的规定

第十三章 过渡性规定

二、德国《交易所法》

第一章 关于交易所和交易所机构的一般规定

第二章 交易所价格定价

第三章 官方市场的证券交易许可

第四章 受管制市场证券的准入许可与纳入、自由交易市场

第五章 电子交易系统和与交易所类似的机构条款

第六章 刑事处罚与行政罚款、最后条款

第三编 德国交易所自律规则

一、《欧洲期货交易所规则》（《EUREX规则》）

1 组织机构

2 欧洲期货交易所的主要机构

3 德国和苏黎世欧洲期货交易所的交易许可（准入）

4 总则

5 纪律委员会

二、《法兰克福证券交易所规则》

第一章 组织机构

第二章 交易所理事会

第三章 管理委员会

第四章 交易监察部门

第五章 交易所进入许可与进行证券交易许可

第六章 在官方市场及受管制市场上报价的开始、中止、中断及终止

第七章 证券经纪人就交易价格的定价机制、证券经纪人的许可、定价权的分配

第八章 电子交易系统下的证券交易

第九章 成交量的报告与公布

第十章 电子数据信息系统的运用

第十一章 交易所仲裁委员会与专家委员会

第十二章 许可管理委员会

第十三章 官方市场（一般标准）

第十四章 具有因许可而产生的额外义务的官方市场的分支机构（高标准）

第十五章 受管制的市场（一般标准）

第十六章 具有因许可而产生的额外义务的受管制市场之分支机构（高标准）

第十七章 在受管制市场上的证券的纳入（一般上市）

第十八章 自由市场（受管制的非官方市场）

第十九章 最后条款

三、《法兰克福证券交易所规则第13条之实施细则》

四、《法兰克福证券交易所收费规则》

第一章 总则

第二章 许可及参与交易所交易的收费

第三章 证券获准进行交易的收费（许可费）、证券归入受管制市场交易的收费（归入费）和撤回市场准入及归入行为的收费（撤销费）

第四章 证券在交易所首发收费（首次发行收费）

第五章 无特定到期日的证券上市收费（上市收费）

第六章 证券交易商的考核登记费（证券交易商登记费）和运用电子交易系统的交易商的考核登记收费（电子交易系统的登记费）

第七章 签发进入卡的收费

第八章 过渡措施

附 欧盟指令节选

一、欧盟有关投资服务和受管制市场的指令[2002-0269-EC]

二、欧盟关于招募说明书指令的实施细则[2003-71-EC]

三、欧洲议会关于修订有关金融工具市场的85-611-EEC，2000-12-EC与废止93-22-EEC的指令[2004-39-EC]

后记

在社会各方面多年不懈努力下，近几年来，期货市场取得了长足的进步，期货新品种不断推出，市场规模日益扩大。同时，期货市场运行平稳，基础性建设大大加快，市场行为规范化程度不断提高，发现价格、套期保值和规避风险等期货市场功能逐步得到发挥。社会各界对期货市场的认识和关注度不断提高，越来越多的投资者参与到期货市场中来，期货市场与商品市场、证券市场、货币市场乃至整个国民经济的联系越来越密切。我国期货市场在国际期货市场中的地位也明显上升，在国际大宗商品定价中的作用显著增强。上海期货交易所已经成为世界上最重要的金属商品定价中心之一，其铜、铝期货报价已经为我国政府所认可，成为资源定价的重要依据。
《德国期货市场法律规范研究》内容主要分为三编，德国期货市场法制研究综述、德国联邦法律和德国交易所自律规则。本书对德国主要期货法律制度进行了细致的编译，采用介绍、评论、比较、分析的研究方法，多角度、多层次地分析了德国成熟期货市场法律制度的特点，详细介绍了法律体系和监管体系的构成，重点分析了期货品种上市机制、违规惩处等若干重要制度。