金融市场微观结构分析

书籍简介:

本书脉络遵循王振营《交易经济学基础》的基本经济学背景，力求给读者展现一个有经济和社会学基础、综合最新市场认知和建模理念的市场建模系统，供大家参考。第1章主要介绍了交易市场组织概念和内涵，包括单边定价、双边定价和多边定价的含义，市场的定义，市场存在的原因，金融市场的定义和交易产品，以及金融市场存在的风险等。第2章分别介绍了单边定价机制下的市场均衡、推荐系统和多边定价机制中的客户生态及相关模型，从而让我们从”人”或者说参与者的角度对市场有一个认识。第3章主要介绍了市场微观结构的知识。这部分是本书理论最复杂的章节，集中介绍了测度论、贝叶斯学习、博弈论、DSGE等基础知识，并用最简洁的数学模型介绍了四个微观结构模型。第4章主要介绍流动性，流动性是竞价市场的生命线，也是交易者最关注的市场特性。第5章介绍了主流的市场价格描述模型--随机微分方程以及其在障碍期权定价中的应用。第6章讲解了市场内生风险及其重要来源--行为金融学以及锁相环理论，并给出一个度量风险累计的模型--VPIN。第7章则讲解了风险跨市场传导、多市场价格发现和价格溢出效应。第8章则给出两类前沿理论--随机矩阵理论和机器学习理论的模型和应用。第9章概要介绍了目前交易所和基金的技术系统及其对交易带来的影响，并介绍了前沿技术--FPGA和GPU技术的应用。

书籍规格:

书籍信息归属:

金融市场微观结构分析是中国金融出版社于2019.7出版的中图分类号为 F830.9 的主题关于 金融市场－市场结构－研究 的书籍。