股指期货交易基础

第一章期货基本知识

1.1期货基本概念

1.1.1期货和期货交易

1.1.2期货市场发展历史

1.1.3期货交易与现货交易的关系

1.1.4期货交易与远期交易的关系

1.1.5期货市场的功能和作用

1.1.6期货市场的组成要素

1.1.7期货合约的基本内容

1.2期货交易基础知识

1.2.1期货合约的买卖

1.2.2期货价格的形成与成交

1.2.3期货合约交割方式

1.2.4保证金与保证金制度

1.2.5每日无负债结算制度

1.2.6涨跌停板制度

1.2.7持仓限额制度和大户报告制度

1.2.8强行平仓制度

1.3期货投机交易

1.3.1期货投机者分类

1.3.2投机交易的种类

1.3.3投机交易的作用

1.4期权基本知识

1.4.1期权是什么

1.4.2期权的特点

1.4.3期权与期货的联系与区别

1.4.4期权交易的特点

第二章股指期货介绍

2.1什么叫股指期货

2.1.1股指期货基本知识

2.1.2股票指数期货产生的背景

2.1.3股票指数期货合约的特点

2.1.4股指期货交易存在的风险

2.1.5股指期货与股票的区别

2.1.6世界主要股指期货合约

2.2沪深300指数期货

2.2.1沪深300指数介绍

2.2.2沪深300指数编制方法

2.2.3沪深300指数编制优点

2.2.4沪深300指数权重股及相关性比较

2.2.5沪深300指数期货合约及交易规则

2.2.6沪深300指数期货熔断制度

2.2.7沪深300指数期货强行平仓制度

2.2.8沪深300指数期货强行减仓制度

2.2.9沪深300指数期货交易指令

2.2.10沪深300指数期货的竞价成交原则

2.2.11股指期货对投资的影响

2.3股指期货交易流程

2.3.1办理开户和下单操作

2.3.2股指期货交易流程图解

2.3.3股指期货行情软件介绍

2.3.4股指期货账户的计算

2.3.5追加保证金和强行平仓

2.3.6股指期货交易中的爆仓

第三章股指期货基本面分析方法

3.1基本面分析介绍

3.1.1股指期货分析方法概述

3.1.2基本面分析法的优点和不足

3.1.3股指期货基本面分析因素

3.2基本面因素对股指的影响分析

3.2.1国民生产总值(GDP)对股指的影响

3.2.2经济周期对股票指数的影响

3.2.3通货膨胀对股指的双重作用

3.2.4物价变动对股指的影响

3.2.5货币财政政策对股指的影响

3.2.6其他政治因素对股指的影响

3.2.7利率变动对股指的影响

3.2.8汇率变动对股指的影响

3.2.9权重股对大盘股指的影响

3.2.10基本面分析举例

第四章股指期货技术分析方法

4.1图表绘制技术

4.1.1技术分析简要

4.1.2图表的绘制方法及简单用法

4.1.3道氏理论

4.1.4波浪理论

4.1.5亚当理论

4.2技术指标的应用

4.2.1移动平均线

4.2.2指数平滑异同移动平均线(MACD)

4.2.3相对强弱指数(RSI)

4.2.4腾落指数(ADL)

4.2.5涨跌比率(ADR)

4.2.6超买超卖线(OBOS)

4.2.7成交量净额法(OBV线)

4.2.8随机指数(KDJ线)

4.2.9乖离率(BIAS)

4.2.10动向指数(DMI)

4.2.11心理线(PSY)

4.2.12人气指标(AR)与意愿指标(BR)

4.2.13动量指标(MTM)

4.2.14震荡量指标(OSC)

4.2.15威廉指数(W％R)

4.2.16成交量比率(VR)

4.2.17均量线

4.2.18抛物线转向(SAR)

4.2.19逆势操作系统(CDP)

4.2.20成交笔数

4.2.21指数点成交值(17API)

4.2.22宝塔线

4.2.23逆时钟曲线

4.2.24布林线指标(BOLL)

第五章风险控制和资金管理技巧

5.1期货投资风险控制

5.1.1期货交易的风险

5.1.2风险控制的重要性

5.1.3股指期货风险的种类

5.1.4交易中的风险控制

5.1.5常用的止损方法

5.2期货投资资金管理

5.2.1资金管理的重要性

5.2.2资金管理的方法

第六章股指期货交易技巧

6.1股指期货投资技巧

6.1.1股指期货套利模式

6.1.2精确计算庄家持仓量

6.1.3最有效的逃顶方法

6.1.4一个指标一条均线一个技巧

6.1.5十字星的研判技巧

6.1.6判断趋势线真假突破的方法和原则

6.1.7全球顶尖交易员的成功实践和心路历程

6.2投资理念篇

6.2.1期货交易三把斧技术、原则、人性

6.2.2索罗斯金言榜

6.2.3投机高手的绝招：快、准、狠

6.2.4七十二条交易心法

第七章期货大师的交易策略

7.1丹尼斯的炼金术

7.2莱利.海特：大器晚成的风险控制大师

7.3国债期货大户盖瑞.贝弗德

7.4冠军炒手马丁.舒华兹

7.5米高.马加斯的操作策略

附录期货行业术语大全

前言

被誉为股市“潘多拉魔盒”的股指期货，正在中国大陆揭开神秘的面纱。随着沪深300指数期货的推出，中国股票市场不再是一个只有上涨才能赚钱的单边市场，而是有了双边交易机制。在这种机制下，无论股指上涨或者下跌，只要投资者能操作正确，就存在赢利的空间。

我国适时推出股指期货，一方面可以使机构投资者回避股票价格大幅波动带来风险，另一方面也为个人投资者提供了更加丰富的投资工具。随着绝大部分上市公司股权分置改革工作完成，股票市场迎来一个良性的发展空间，机构投资者也正在逐步壮大。在没有股指期货的时候，市场的系统性风险无法得到规避。当投资者遭遇不可预见的风险，由于没有一个投资组合工具或避险工具，机构投资者不敢长期持有股票。股指期货推出之后，为机构投资者提供一个规避风险的工具，使其对持有的证券类资产，特别是股票类资产产生更强的信心。这对稳定市场预期将起到积极的作用，有助于完善资本市场。当有更多的企业在股指期货市场融资，机构投资者和中小投资者能够分享改革的成果，我国证券市场也将更加健康稳定地向前发展。

股指期货是一种用来规避股票市场风险的金融衍生品，同样也是一种风险极大的投机工具。股指期货实行T+O的交易制度和保证金杠杆制度，它可以让你的资金在短短的时间内几十倍上百倍的增长，也可以让你的资金顷刻间化为乌有。国外股指期货市场，暴富神话比比皆是。

对投机者来说，股指期货很有魅力，证券市场上历来有“期指归来不炒股”的说法。但是作为投资者，也要认清股指期货市场是一个高风险的市场，因为股指期货市场是一个零和博弈的市场，市场本身不产生利润，你赚取的利润的同时，一定是有人在亏损。

股指期货的专业性，要比股票高很多。如果投资者在实际操作中只了解股票，就冒然去做股指期货交易，存在的风险就会远远高于股票投资。

目前国内大部分投资者对股指期货只有一个模糊的认识，只把股指期货行情当作中国股市涨跌的一个消息而已，真正意识到这是一个大有可为的市场的投资者并不是很多。随着股指期货仿真交易的开展，越来越多的投资者相信，股指期货极有可能是中国金融投资领域最火热、最暴利的市场。

那么股指期货到底是什么?如果进行股指期货交易?怎么样才能做好股指期货?这是所有希望进入股指期货市场的投资者迫切需要了解的问题。

本书从期货基本知识开始谈起，逐步深入到股指期货，直至将在我国上市交易的沪深300指数期货合约，详细介绍了期货、股指期货和沪深300指数期货的交易特点、交易制度、投机原理和赢利机制等，讲解了股指期货投资的基本面分析方法和技术分析方法，对股指期货交易风险控制及资金管理技巧作了细致的阐述。本书还收录了一些业内人士普遍推崇的股指期货交易技巧和交易理念，并附带讲述了一些国际著名期货大师的交易故事，以便读者对股指期货交易有一个感性的认识。

就算你对股指期货一无所知，本书也能让您从零起步，一步步了解股指期货知识，逐渐掌握股指期货交易的赢利技巧，帮助你早日成为股指期货交易的赢家。

　　沪深300指数期货即将出笼，亿万财富将重新分配，谁会是这里的掘金者?沪深300指数期货即将推出，对股市、汇市、期市将产生强烈影响，你无法置身事外!股指期货专业性强，只了解股票，就冒然做股指期货交易，风险会比股票投资高很多。本书介绍了期货和股指期货的基础知识，介绍了股指期货投资的基本面分析方法、技术分析方法、交易策略、交易理念、资金管理技巧和风险控制技巧，帮助广大投资者尽快熟悉股指期货，早日成为股指期货交易的赢家!　　本书介绍了期货和股指期货的基础知识、交易原理与操作方法，分析了沪深300指数期货的指数特点和交易规则，讲解了股指期货投资的基本面分析方法、技术分析方法、交易策略、交易理念、资金管理技巧和风险控制技巧。为了使广大投资者尽快熟悉股指期货这一交易品种，成为股指期货交易的赢家，本书还编选了几位期货交易大师的交易故事，启发投资者树立正确的股指期货操作理念和交易策略。作者简介：　　李斌，1981年生人，毕业于南京理工大学光电信息工程专业。长期从事证券、期货实盘交易工作，曾在国泰君安、联合证券，弘业期货任职。2005年参与组建零和咨讯股指期货投资工作室，现任零和咨讯交易经理，首席交易员。在长期的交易实战中，形成了一套有自己特色的交易模式，重视投资理念和买卖原则，以风险控制为基础，不断提高行情预测的成功率。