稳健理财

第一章跟投资大师学理财

一、稳中求胜宁静致远平民投资家杨百万的理财故事

二、集中投资长期持有巴菲特理财的核心秘密

三、东方的智慧西方的运作马云的投资之道

第二章震荡市理财必备

一、眼光锐利，心有定力

二、因时而动，不同时期采用的投资工具和组合

三、因势利导，投资工具和组合要打提前点

四、资产保全，鸡蛋不放到一个篮子里

五、关注通胀，跑赢CPI

六、让财富在流动中升值

第三章紧缩之中稳健致富

一、制定一份稳健的震荡市理财计划

二、选择一套稳健的投资组合

三、做好你的第一份保单

第四章震荡市炒股不如养“基”

一、基金是“驴”股票是“马”，新手上路不妨骑驴找马

二、投资基金的几个步骤

三、最适合抗震的基金类型

四、案例：熊市养“基”全攻略

第五章持续做股票可御通胀

一、气定神闲：不在暴涨暴跌中迷失自我

二、公用事业股可避风险

三、震荡市炒股实操技巧

四、持久的魅力：股票在未来的30年内都将是绝佳的投资选择

第六章抵御通胀换个思路去投资

一、黄金投资抵御通胀的天然利器

二、黄金期货和股指期货

三、港股投资利用差价套利

四、非常时期非常手段

第七章创业板为你带来理财新机遇

一、不妨打个提前点投资创业板

二、创业板推出对创投企业市场竞争的影响

三、创业板上市是创投企业增值的好机会

四、创业板交易特别规定将强化监管控制风险

五、各地入市企业正积极备战

六、创业板推出条件已近成熟

第八章小额资产持有人投资常见误区

一、预期收益等于真实收益

二、轻信产品担保机构和理财师

三、理财产品没风险

四、忽视对市场长期趋势的把握

五、心无定力，被市场左右情绪

前言

当本书上市的时候，奥运真的来了。

奥运精神讲的是更快、更高、更强。而对于现代人来说，处在一个追求财富的竞技场。要让自己的财富增长得更快、更稳健，最终达到财务自由的目的，同样也要具备运动员的优秀素质：耐心、毅力、敏锐和胆识。

一段时间以来，物价涨，股市跌，在“涨”和“跌”中人们流露着许多的无奈、焦虑甚至恐惧。于是，建立现代理财理念就更为重要。因为大家都知道，在财富的竞技场上，只有具备这种理念才有可能成为赢家。

2008年4月16日国家统计局公布，当年一季度我国GDP同比增长10.6％，经济增长速度出现回落。次日央行宣布存款准备金上调0.5个百分点，存款准备金升至16％的历史高位。这说明，未来的财富竞技场将面临一个紧缩的市场环境，我们的投资理财策略也要谨慎为上。

谨慎不是保守，在CPI指数节节攀升的情况下，被动的理财无异于坐以待毙。同样，在资产价格普遍高估、风险日益增大的背景中，盲目的投资也无异于自取灭亡。此时，建立一套积极又审慎的投资理财策略，会有助于你在财富累积中取得阶段性的成果。

上证指数从最高点6124点到4月21日的新低3116.97点，整整下跌了近50％。6000点的踌躇满志，在临近3000点的时候，被狠狠打击。2008年以来，仅仅两个月的时间，截至4月底，大盘也已经有20％～30％的跌幅。按照经典的理论，连续跌幅在20％达到3个月以上，意味着市场进入熊市，当熊真的来了，你要不要出海？

尽管如此，投资者们大可不必恐慌。

美国《商业周刊》写道：“真正黯淡的市场情绪其实是看涨的迹象，因为这时股市已经到底，除了上涨，无处可去。”

每个人都在盘算着怎么让自己的腰包更鼓一些。不过，股市在经历了年初的那个“黑色星期一”后，很多人的心里打了个冷战。很多媒体用“股灾”一词来形容全球股市这黑暗的一天。“股市拐点”、“熊市来临”、“金融危机”等等恐慌的字眼不断见诸报端。很多人担忧：牛市真的过去了吗？在未来的日子里，有多少行情值得期待？

面对这种种疑问，我们先不对市场进行判断和评论，而是与你重温理财的一些基本理念：理财是一辈子的事，让钱生钱绝不仅仅是投资炒股，任何理财产品都有“钱生钱”的机会。如果你没有抛弃这些理念，你就应该制定一份投资理财计划了，在充满风险和机会的市场施展你的才能。

金融产品以及金融衍生品的多样进一步拓展了投资者的理财范围，丰富的理财产品同时也带来了新的金融风险，这些风险又有别于传统的金融风险。所以，你应该用新的理念与方法进行操控。

这里所说的金融风险是指：当一个机构出现问题时，会迅速波及其他机构，产生“多米诺”效应，进而影响整个金融系统的稳定性。2008年初美国次贷危机引发的全球股市震荡就是一个很好的实证。另外，金融创新带来了交易手段的创新，在提高金融活动效率的同时，也伴生出新型的交易风险，如股票指数交易、期权、期货交易过程中出现的风险。这些新的风险往往具有杠杆效应，在产生风险时，这种“杠杆”会撬动整个市场，如我国“大小非”解禁引起的市场惊恐就是一例。

通常来说，在宽松期，经济增长较快，市场资金充沛，交易活跃，影响金融安全性的因素逐渐减弱，金融风险较少；而在紧缩期，市场资金短缺，交易迟缓，流动性受到影响，金融安全所面临的风险加大。

通货膨胀是今后一段时间的主要问题，投资者应合理搭配长短期资金，加快资金周转，提高财务效率，通过盘活存量，做好财务控制。只有这样，才能在较为困难的环境下渡过难关，为以后的发展夯实基础。

在市场震荡的环境下，股市仍是投资理财的主要途径，投资者应顺应市场趋势，增持债券基金，加强资产配置的抗跌性；而对基金投资者来说，要通过对基金类型的选择来达到风险与收益的最佳匹配，才是科学的投资策略。除此之外，投资者还要把握以下机会：

在面临劳动力价格重构的转折点时，工资收人将持续步入稳定上升的通道，这为接下来持续的消费升级埋下了伏笔，因此，消费类中的医药、金融、传媒、旅游、航空等行业的成长空间依然广阔。

位于产业链上游的资源类企业将进一步被看好。包括煤炭、采掘业、有色金属和能源。人民币升值会刺激国内需求的变动，处于产业链上端的资源类企业受益就越大；另一方面，美元的贬值和世界经济增长放缓导致需求回落，以及地缘政治的影响也进一步拓展了原油价格的上涨空间。此时，风能、光伏产业的投资机遇值得重点关注。

“十一五”期间单位GDP能耗降低20％的目标，再加之2008年的“绿色奥运”，使相关行业孕育商机。在石油等各种能源价格上涨、国家把“节能减排”作为首要工作任务的背景下，你也要把你的投资组合与能源安全、绿色环保挂上钩。

在你的日常消费中也要注意“节能减排”。理财并不仅仅是投资，还包括你的消费理念和生活方式。在水、电、煤气费价格上调的压力越来越大的情况下，生活中的“节能减排”会让你更健康、更快乐。财富在细节中，只要精打细算，就能积累起不小的财富，这就是我们常说的勤俭持家。

稳健的投资风格要求投资者必须具备稳健的投资心态。在正确的理财观念和投资心态的基础上，投资者还要全面分析自己的现金流量状况，并按期限进行合理配置。

理财是在梳理你的生活，它包括你的可用资金数量、风险偏好、交易时间、能承受的损失、心理特点、性格喜好、专业知识、数学水平等。一切投资计划和交易系统的设计都是围绕“你”展开的，取得成功的决定因素也是：你！

然而，大多数的投资失败都是源于对自己没有清醒的认识。有时，你觉得手头的资金还算充裕，结果往往是为弥补信用卡欠账不得不将股票割肉离场，而错过了反弹的良机；有时，你认为自己能承担20％的损失，结果刚亏损不到5％就逃之天天；有时，你想学巴菲特的长期价值投资法则，结果几天的剧烈波动就把这些法则抛之脑后。

如果不认清你自己，任何投资计划都是虚幻的，或者是计划本身就不切实际，更多的情况是根本无法执行。

你的财富你做主，成功理财的第一步就是要对自己有清晰的认识。在经常性的追问和反省中，你就能认识自己并试着控制自己，这也是稳健理财的第一步。

2007年，股市由2000点蹿红3500点你睁大了双眼。而今股市由6000点回归3500点附近时你更应睁大你的眼：识别有潜质的股票，选择可避险的配置，在跌宕中把握机会，用稳健的投资让你的财富更精彩！

作者

2008年5月15日

　　理财能帮你实现致富梦想，下定决心理财吧。理财并不是一件困难的事情，而且稳健的理财还能为你创造更多的财富！本书以实用简洁的内容帮助每一个工薪族成为理财专家，运用本书介绍的理财方案，你可以成为金钱的主人。只要理财得当，则钱不仅是钱，而成为生钱的工具，一生十，十生百，百生财富。　　稳健的投资风格要求投资者必须具备稳健的投资心态。在正确的理财观念和投资心态的基础上，投资者还要全面分析自己的现金流量状况，并按期限进行合理配置。　　理财是在梳理你的生活，它包括你的可用资金数量、风险偏好、交易时间、能承受的损失、心理特点、性格喜好、专业知识、数学水平等。一切投资计划和交易系统的设计都是围绕“你”展开的，取得成功的决定因素也是：你！　　本书告诉读者一个浅显但充满智慧的道理，努力工作不单纯是为了赚钱，仅仅存钱并不能富有，但钱不是纯粹用来消费的，也不是纯粹用来投资的，金钱只是生活的工具，正确的理财观是：合理消费+精明储蓄+理性投资=富裕而舒适的生活。舒适的生活会使你工作更努力，从而赚到更多的钱。只有这样规划金钱，生活才会进入一个良性运转的轨道。　　这就是简单而有效的理财方案，它会帮你理性且有效地理财，加入财富新贵的行列，以自己的个性谱写优雅的生活。【作者简介】　　岳乔治首批海归投资理财专家，美国明尼苏达州大学经济学硕士，美国注册财务策划师(RFP)，美国国际财务管理师协会(IFMA)中国地区专家。加拿大全国保险及理财顾问行业协会(CAIFA)会员。他具有在美国、加拿大从事投资理财及市场营销十余年的丰富实践经验；持有加拿大投资基金、保险经纪等专业执照。曾在加拿大金融集团POWERCORP下属QUADRUS投资有限公司就职。2003年回国后先后担任第一创业证券有限责任公司市场总监，中外合资第一创业投资策划有限公司总裁。美国注册财务策划师学会(RFPI)亚洲事务暨中国发展中心培训导师。岳乔治先生率先在国内推广现代投资理财理念．在业界享有很高的声誉。曾在国内《卓越理财》、《钱经》、《大众理财》等刊物发表论文，系统介绍发达国家先进的投资理财理论、方法和技巧。论述中国理财市场的发展。多次为中国建设银行，中国银行、中国农业银行、交通银行等多家金融机构进行对口培训，传授投资理财知识。他的演讲结合中国国情，内容深入浅出，生动活泼，深受喜爱。