资产定价研究

第一篇我国可转换债券定价的理论模型和实证研究

内容提要

第一章引言

第二章文献综述

第一节可转债理论定价模型

第二节具有交易成本的期权定价模型

第三节可转债定价实证研究

第四节可转债首次发行定价

第三章具有交易成本和股权稀释效应的可转债定价模型

第一节模型推导的理论基础

第二节模型假设

第三节具有交易成本和股权稀释效应的可转债定价模型

第四节小结

第四章具有交易成本和稀释效应的可转债定价的实证分析

第一节数值解法

第二节比较静态分析

第三节实证分析

第四节小结

第五章可转债首次发行定价的实证研究

第一节偏回归方法

第二节数据和变量的选取

第三节实证结果

第四节小结

第六章结论

参考文献

第二篇高阶矩资本资产定价模型的理论与实证研究

内容提要

第一章引言

第二章文献综述

第一节高阶矩资本资产定价模型

第二节市场报酬率的偏态与峰态现象

第三节偏态和峰态对资产定价的影响

第四节高阶矩对投资组合选择和绩效评估的影响

第三章四阶矩资本资产定价模型

第一节非条件四阶矩资本资产定价模型

第二节条件四阶矩资本资产定价模型

第四章高阶距资本资产定价模型的实证研究

第一节数据来源和研究期间

第二节系统偏态资本资产定价模型的实证研究

第三节系统偏态与峰态资本资产定价模型的实证研究

第四节不同投资策略组合的偏态与峰态值

第五章结论

附录

附录一条件三阶矩资本资产定价模型的推导

附录二条件四阶矩资本资产定价模型的推导

参考文献

第三篇涨跌停制度下时间变动Beta的估计和实证研究

内容提要

第一章引言

第二章文献综述

第一节多变量GARCH法

第二节卡尔曼滤波法

第三节SS市场模型法

第四节三种方法的比较

第三章涨跌停制度下的时间变动Beta估计：审查-SS市场模型

第一节审查回归模型及其估计

第二节涨跌停制度下的收益特征

第三节SS市场模型的扩展：审查一ss市场模型

第四章涨跌停制度下时间变动Beta的估计和实证研究

第一节中国股市的制度背景

第二节数据和样本选取

第三节中国股市综合市场收益条件方差的模拟

第四节中国股市涨跌停制度下时间变动Beta的估计结果

第五节中国股市系统风险的实证研究

第六节小结

第五章市场模型、SS市场模型和审查-SS市场模型的比较

第一节样本内预测误差的比较

第二节Beta估计系数的比较

第三节时间变动Beta系数与常数Beta系数差异程度的比较

第四节小结

第六章结论

附表

参考文献

第四篇风险度量与组合投资新方法双侧部分矩模型

ABSTRACT

1INTRODUCTION

2LITEitATIJREREVIEW

2.1MeanVarianteApproach

2.2DownsideRiskApproach

3BILATERALPARTIALMOMENT

3.1ANewRiskMeasuye

3.2PortfolioOptimization

3.3DntheMeasureofInvestmentRisk

4ANEMPIRICALSTUDY

4.1ABriefHistoricalSurvey

4.2Dataariadodology

4.3EmpiricalResults

APPENDIX

ABBREVIATION

NOTATl0N

REFERENCE

　　本书从不同的角度和层次对资产定价研究的前沿领域进行归纳和拓展。全书共分四篇：第一篇是我国可转换债券定价的理论模型和实证研究；第二篇是高阶矩资本资产定价模型的理论与实证研究；第三篇是涨跌停制度下时间变动Beta的估计和实证研究；第四篇提出了风险度量的新方法双侧部分矩，并将之应用于投资组合的构建。本书的研究包括了资产定价研究的主要领域，在归纳前沿研究的基础上，进行深入的发展，对该领域的研究具有重大的学术贡献。