中国金融体系系统性风险研究

1 导言

1.1 本书的主要目的

1.2 本书的结构安排

1.3 本书的主要创新点

2 金融体系系统性风险及特征

2.1 金融体系系统性风险

2.2 系统性风险的特征

2.3 系统性风险的成因

2.4 系统性风险的传导机制

2.5 本章小结

3 金融体系系统性风险的宏观审慎管理

3.1 巴塞尔协议Ⅲ的基本思想

3.2 《商业银行资本管理办法》

3.3 监管改革对我国商业银行的影响

3.4 宏观审慎管理的主要工具

3.5 宏观审慎政策与货币政策和财政政策的协调配合

3.6 本章小结

4 中国金融体系系统性风险分析

4.1 我国金融体系发展现状

4.2 我国金融体系系统性风险的演变

4.3 金融体系系统性风险度量方法

4.4 我国上市金融机构系统性风险溢出效应实证分析

4.5 本章小结

5 中国金融机构系统重要性度量研究

5.1 系统重要性金融机构及监管必要性

5.2 系统重要性金融机构的划分标准和识别方法

5.3 我国上市银行的系统重要性度量

5.4 本章小结

6 中国逆周期缓冲资本调整指标研究

6.1 引言

6.2 问题提出

6.3 研究设计

6.4 实证分析

6.5 本章小结

参考文献

尽管已有部分学者对我国金融体系系统性风险的度量和管理问题进行了研究，但仍存在一些尚无定论的问题。随着我国利率市场化进程的加快，金融体系规模不断发展壮大。金融机构业务日益多样化和复杂化，外部冲击对我国金融系统的影响和我国金融体系内生性风险都会加剧我国金融体系的不稳定性。因此．对我国金融体系系统性风险的度量、系统重要性金融机构范围的动态识别机制、逆周期资本政策锚定指标选择等问题进行深入分析，具有重要的理论意义和现实意义。
　　《中国金融体系系统性风险研究》对金融体系系统性风险的内涵进行了深入考察，对宏观性、内生性、外部性和传染性等特征及其表现进行了分析，对其成因和传导机制进行了剖析，基于CoVaR和MES方法对我国上市金融机构的系统性风险溢出效应进行了度量和分析，基于指标法对我国上市银行的系统重要性进行了测度；在使用主成分分析法对我国金融体系脆弱性进行测度的基础上，使用信号提取法来实证考察了我国逆周期缓冲资本调整指标的选择问题。

《中国金融体系系统性风险研究》共分为六章。第一章是导言，介绍《中国金融体系系统性风险研究》的目的、结构安排和主要创新点。第二章分析金融体系系统性风险的特征、成因和传导机制，考察我国金融体系系统性风险的演化特点，为后续分析奠定基础。第三章对金融体系系统性风险的监管政策进行分析，对巴塞尔协议Ⅲ和《商业银行资本管理办法》中针对系统性风险的宏观审慎管理政策和工具进行探讨，对宏观审慎管理政策与货币政策和财政政策协调配合问题进行考察，为后续实证分析和政策建议做好铺垫。第四章对我国金融体系发展规模、业务类型和关联结构进行分析。第五章对我国金融机构系统重要性问题进行考察。第六章探讨的是逆周期缓冲资本调整指标的选择问题。这一章在使用主成分分析法对我国金融体系脆弱性进行测度的基础上，使用信号提取法来实证考察我国逆周期缓冲资本调整指标的选择问题。