人民币产品创新

第一篇 金融危机和金融创新

1 金融危机和金融创新

1.1 美国房地产市场金融危机之前十年的发展

1.2 1997年到2006年间美国房地产市值高速增长的原因

1.3 次级债及其他非传统贷款

1.4 证券化产品

1.5 债务抵押债券

1.6 拍卖利率证券

1.7 信用违约掉期和其他金融衍生产品

1.8 信贷标准下降是祸根

1.9 金融创新在金融危机中的作用

1.1.0 美国联邦储备银行对金融危机成因的最新解释

1.1.1 小结

2 人民币国际化趋势下产品创新和市场发展的必要性和迫切性

2.1 金融创新和市场发展是经济持续稳步发展的需要

2.2 金融创新和市场发展有利于市场机制逐步完善

2.3 金融创新和市场发展能满足投资者多样化投资需求

2.4 金融创新和市场发展对风险管控的作用

2.5 国内机构对其境外投资进行外汇风险管理的必要性增加

2.6 境外机构对其境内投资或者境外人民币产品投资进行外汇风险管理的必要性增加

2.7 人民币产品创新是逐步推进人民币国际化的需要

2.8 金融创新对国家金融中心建设的意义

2.9 人民币产品创新的迫切性

2.10 小结

第二篇 国内人民币衍生产品和市场

3 人民币外汇远期

3.1 人民币外汇远期市场的发展简史

3.2 中国银行的人民币外汇远期业务

3.3 人民币外汇远期的交易金额和币种

3.4 汇改前后人民币远期结售汇的比较

3.5 中国外汇交易中心人民币外汇远期交易情况

3.6 2010年1月以来人民币外汇远期结售汇业务数据及国际比较

3.7 人民币远期结售汇市场与外汇交易中心远期交易的关系

3.8 人民币远期结售汇市场存在的问题

3.9 人民币外汇远期市场的发展潜力

3.1.0 小结

4 人民币外汇掉期

4.1 人民币外汇掉期市场的启动

4.2 外汇掉期简介

4.3 外汇掉期的功能

4.4 人民币外汇掉期市场的发展过程

4.5 人民币外汇掉期的成交金额、期限结构、产品结构和币种

4.6 人民币外汇掉期市场的参与者

4.7 外汇掉期市场面临的主要问题

4.8 小结

5 人民币债券远期

5.1 我国债券远期市场简介

5.2 我国债券远期交易管理规定

5.3 我国推出债券远期交易的意义

5.4 我国债券远期市场的发展现状

5.5 我国债券远期市场的基础债券品种

5.6 债券远期市场的期限结构

5.7 债券远期市场的机构类型

5.8 小结

6 人民币利率互换

……

第三篇 境外人民币产品和市场

第四篇 国际化趋势下的人民币产品创新

《人民币产品创新》出版整整一年了。一年来我国在市场发展，特别是在人民币国际化方面取得了巨大的成绩。相比于《人民币衍生产品》第二版对人民币国际化影响因素与人民币国际化程度二者之间关系进行的比较系统的分析与讨论，需要说明的是，在《人民币产品创新（第2版）》中，光平同志近来将一年来国内外相关数据和研究成果进行了更新，对2008年以来境内外人民币新产品和市场新变化作了进一步系统的介绍和分析，不仅对境内外人民币主要新产品和市场现状进行了一目了然的综述和评论，而且对人民币国际化的进程进行了更加深刻的分析和判断。《人民币产品创新（第2版）》即将由中国金融出版社在2011年出版，相应的英文版也将在海外发行。
人民币在国际化是一个史无前例的历史壮举，其市场结构的复杂多维性和交易条件的多样性与细致性，与任何其他金融创新或者金融体系建设在规划、对策、举措等方面所要考虑的问题相比，其难度是不可比拟的。需要强调的是，我们在深入、系统、认真地学习和借鉴其他国际货币在国际化过程中的经验的同时，也要吸取相应的教训，要因势利导，在政策选择上既要适合我国金融和经济实践情况，又要能被国际市场接受，要从中国经济国际地位的匹配要求出发，持续、有效、稳步地提升人民币国际化水平。由于人民币国际化不仅涉及人民币可兑换、汇率形成机制完善、贸易结算、跨境资金流动的监测监控和监管等微观性金融和贸易的政策，同时也涉及人民币利率市场化、外汇市场和资本市场发展和开放、货币政策以及经济调控模式选择等宏观策略，要做好这些工作，我们需要国内外各界专家和职业人士献计献策，共同推动人民币国际化进程。期望此书能够带给国内外关心人民币国际化问题的读者以参考，对参与人民币国际化的金融机构有所帮助，对人民币国际市场的进一步发展完善起到实效。