基于典型事实的金融市场动态极值风险测度与传导效应研究

前言第1章 绪论 1.1 金融学理论与金融风险管理理论发展概述 1.1.1 金融学理论发展历程概述 1.1.2 金融风险管理理论发展概述 1.2 金融市场风险测度的VaR与ES指标方法 1.2.1 金融市场风险测度的VaR指标方法 1.2.2 金融市场风险测度的ES指标方法 1.2.3 影响风险测度指示的因素 1.3 金融市场典型事实特征与极值风险 1.3.1 金融市场典型事实特征对传统风险测度方法提出的挑战 1.3.2 金融市场极值风险概述 1.4 金融市场极值风险传导效应研究的现实意义 1.5 金融市场风险测度与传导效应的相关研究文献评述 1.5.1 金融市场极值风险测度的相关文献评述 1.5.2 金融市场风险传导效应的相关文献评述 1.6 研究的主要内容、贡献及逻辑框架 1.6.1 本书的主要研究内容与方法 1.6.2 本书研究的主要贡献 1.6.3 本书研究的逻辑结构框架 第2章 金融市场典型事实特征的计量模型方法与经验证据 2.1 金融收益基本典型事实概述 2.1.1 金融收益基本典型事实特征概述 2.1.2 金融收益平稳性检验 2.2 金融收益典型事实的计量方法与经验证据 2.2.1 金融市场指数收益率的基本统计特征 2.2.2 金融收益主要典型事实的计量方法与经验证据 2.2.3 对金融收益率典型事实建模的ARFIMA模型 2.3 金融资产收益波动率的基本典型事实特征 2.3.1 金融波动率基本典型事实概述 2.3.2 金融波动率基本典型事实的计量方法与经验证据 2.4 本章小结 第3章 典型事实下金融市场动态极值风险测度与可靠性检验方法 3.1 EVT的主要理论框架 3.1.1 EVT概述 3.1.2 EVT主要模型 3.2 典型事实与EVT下金融市场动态风险测度方法 3.2.1 金融资产条件损失序列的构造 3.2.2 基于随机波动过程的动态风险测度的基本模型 3.2.3 基于EVT的标准收益时间序列极值尾部建模 3.2.4 标准收益序列的g分位数值z。的估计 3.2.5 条件与非条件的动态极值％R与ES的测度 3.3 金融市场动态极值风险测度的可靠性检验方法 3.3.1 风险VaR测度模型可靠性的失败比率 3.3.2 风险V"aR测度模型可靠性的Backtesting检验方法 3.3.3 风险ES测度模型的Backtest。ing检验方法 3.4 本章小结 第4章 基于典型事实与EVT的动态极值风险测度实证研究 4.1 基于典型事实与EVT的动态极值％R测度研究 4.1.1 研究问题的提出 4.1.2 金融市场风险测度的实证结果与分析 4.1.3 金融风险测度模型的可靠性与精度检验 4.1.4 相关实证研究结论 4.2 非参数估计与极值ES风险测度方法及实证研究 4.2.1 研究问题的提出 4.2.2 金融风险测度的研究方法与实证分析 4.2.3 金融风险测度模型的可靠性检验 4.2.4 相关实证研究结论 4.3 金融市场投资组合动态极值市场风险测度方法与实证研究 4.3.1 研究问题的提出 4.3.2 金融资产组合动态极值风险测度方法 4.3.3 资产组合动态极值风险测度的实证结果与分析 4.3.4 相关实证研究结论 4.4 本章小结第5章 中国与部分国际市场动态极值风险传导效应的实证研究 5.1 金融市场风险传导效应研究的意义与价值 5.2 中国与部分国际市场动态极值VaR风险传导效应的实证研究 5.2.1 研究问题的提出 5.2.2 动态极值风险VaR测度的模型 5.2.3 动态极值VaR风险传导效应的研究方法 5.2.4 中国与部分国际股市极值风险传导效应的实证结果 5.3 本章小结 第6章 研究结论与展望 6.1 主要研究结论 6.2 研究展望 参考文献

《编著者基于典型事实的金融市场动态极值风险测度与传导效应研究》编著者林宇等。本书将在“金融市场并非完全有效”的假设基础之上，致力于对刻画实际金融市场中典型事实特征的提取(本书主要以股市作为金融市场的典型代表)，并运用极值理论(extremevaluetheory，EVT)对金融收益的极值尾部进行建模来测度风险，然后运用Granger-Causality与向量自回归(vector-auto-regression，VAR)方法，进一步讨论中国大陆金融市场与部分代表性国际金融市场之间的极值风险传导机理，清晰直观地展示出极值风险的传导关系图。因此，本书的主要研究内容集中体现在以下几个方面。《编著者基于典型事实的金融市场动态极值风险测度与传导效应研究》编著者林宇等。《编著者基于典型事实的金融市场动态极值风险测度与传导效应研究》的研究建立在“金融市场并非完全有效”的假设基础之上，运川数理统计分析、实证对比研究方法与计算机技术，提取出金融市场收益与波动率所呈现的典型事实的经验证据，对发生概率小、一旦发生就会引发金融市场剧烈动荡，使投资者遭受巨大损失的极值风险进行数理建模，并通过实证对比，筛选出具有最佳风险测度能力的模型，进而探索出中国大陆市场与部分国际市场等不同市场之间极值风险的传导效应，力求清晰地展示出极值风险在不同市场之间的传导关系图。本书为金融市场风险管理领域的专业著作，语言浅显易懂，知识层层递进，思想逐渐深入，可供高等院校金融类专业的本科生和研究生学习使用，也可供相关科研工作者、从事金融工作的々业人员及政府相关部门参考。【作者简介】林宇，男，1973年生，福建霞浦人。福建教育学院台湾基础教育研究所副所长，博士，副教授，硕士生导师。毕业于北京师范大学教育学院，主要从事敦育基本理论和台湾基础教育研究参编的著作和教材主要有《教育科学研究方法导论》、《问题与出路——若干德育热点问题的调查与专题研究》、《走向新师德——师德现状与教师专业道德研究》、《校长培训与校长专业化发展》、《当代教育学概论》等，存各级刊物上发表了《突变理论在教育研究中的应用》、《“学困生”概念之厘定》、《试论布迪厄符号暴力理论之现实意义——基于后进生的视角》等30余篇学术论文，并有多篇被《人大复印资料》全文转载或目录索引。陈王，男，汉族。1985年生。四川仪陇人。西南交通大学经济管理学院管理科学与工程专业博士研究生。主要研究方向为金融市场与风险管理：主研国家自然科学基金、国家社会科学基金项目3项：在《中国管理科学》等期刊发表多篇学术论文。