受益一生的大师理财智慧全集

第一部分沃伦.巴菲特投资思想精华

理念坚持价值投资法

一、价值投资的独特准则便宜：物超所值

二、用大师的方法测算投资价值

三、从什么角度发现企业的内在价值

四、记住价值投资的核心内容

五、安全边际是价值投资成功的基石

六、巴菲特给我们的启示

策略采用集中投资策略

一、如何分析优秀企业

二、投资自己了解的5～10家公司

三、对胜算高的股票下大注

四、集中投资能够减少投资风险

五、集中投资有利于规避市场风险

六、集中投资能够降低资金周转率

选择长期持有绩优成长型公司的股票

不熟不买，不懂不做

运用概率来提高胜算机会

别在经济形势与股票涨跌上浪费时间

确保资金安全，进行零风险投资

重视企业管理人员的品质

一、看看管理层是否足够理性

二、看看管理层对股民是否足够坦诚

三、看看管理层能否拒绝机构跟风做法

投资者应该把自己当成企业分析家

一、首先要明确企业是否简单易解

二、查看企业历史经营状况是否足够稳定

三、企业的未来发展状况是否前景良好

科学评估企业的内在价值

一、通过阅读企业财务报告，可以提高预测能力

二、看企业的长期历史经营记录是否稳定

三、未来现金流预测越保守，保值越可靠

从阅读中获取投资的信息

巴菲特黄金选股法则

一、选择“过桥收费”型企业进行投资

二、选择有潜力、有前景的企业

三、选择自由现金流充沛的企业

四、选择那些暂时陷入困境的优秀企业

五、慎选高科技企业

养成独立思考的好习惯

规避损失是成功的第一要素

一、根据自身状况，确定止损依据

二、确定合适的止损幅度

三、意志坚定地执行止损计划

养成反思失败的习惯

重视投资中的细节小事

重视复利累进，让财富像滚雪球般无限增长

如果不再符合投资标准就把它卖掉

价值投资案例：巴菲特抛空中石油

长期持有案例：巴菲特长持可口可乐

一、无与伦比的品牌优势

二、可口可乐的业务非常简单易解

三、理性的管理

四、看好企业的长期发展前景

沃伦.巴菲特年谱暨投资简历

第二部分彼得.林奇投资思想精华

彼得.林奇的鸡尾酒会理论

第一阶段

第二阶段

第三阶段

第四阶段

彼得.林奇对广大散户的四个忠告

一、不要轻信各种理论

二、不要轻信股评家的意见

三、不要自作聪明地预测市场

四、不要迷信投资天赋

定期关注公司的基本面变化

在基本面良好时越跌越买

远离危险公司是避免损失的最好方法

远离热门行业中的热门公司

远离被冠以“某某第二”的公司

远离小道消息满天飞的公司

远离盲目开展多元化的公司

远离名字太过花哨的公司

远离议价能力差的公司

应对风险股的三种策略

一、“铁镐和铁锹”投资策略

二、“可以一分钱不花就能拥有其互联网业务”的投资策略

三、“因互联网发展附带受益”的投资策略

“一月效应”是赚钱的好机会

炒股必须牢记的12句蠢话

任何规律皆有例外

选股要重视灵活性

6种能获得利润的公司类型

一、稳定型公司

二、快速增长型公司

三、低增长型公司

四、周期型公司

五、转向型公司

六、资产运营型公司

购买股票的19条秘诀

重视企业的回购行为

见利就买，积少成多

如何判断是否继续持股

不必太在意重大事件

林奇的详细选股步骤

一、收集信息并加以筛选

二、对上市企业进行深入调查研究

三、市盈率和其他财务指标的运用

任何人都能选出好股票

关注陷入困境的优秀公司

投资集众多优点于一身的优秀公司

彼得.林奇年谱暨投资简历

第三部分乔治.索罗斯投资思想精华

金融大鳄的森林法则

一、耐心等待时机出现

二、专挑弱者攻击

三、进攻要狠，且要竭尽全力

四、如果事情出乎意料，首先要考虑的就是保命

索罗斯的核心投资理论反射理论

盛衰交替中隐藏的投资良机

做一个四两拨千斤的杠杆玩家

坚守“三不”原则，只打有把握的仗

爱做短线不爱做长线

识别金融泡沫赚大钱

准确把握市场转势的一刻

乱中取胜，在市场的转折处取得成功

面对交易要心平气和，不掺杂私人感情

关注信息，捕捉投资机会

一、亲自了解而非道听途说

二、归纳总结

三、倾听世界金融领袖的话

四、懂得判断事件的含义

关注别人不愿接受的投资命题

放眼全球，用全局思维审视投资机会

不被表象所迷惑，世人皆醉我独醒

不要把鸡蛋全放在一个篮子里

积极寻找市场盲点

掌握投资者的情绪变化

以旁观者的身份看待股市

永不失效的选股秘诀

一、顺势而为的选股思路

二、逆市而动的选股思路

三、极端条件下的选股思路

千万不要相信股评专家的话

钟爱两极，只选最好和最差的股票

过度迷信分析工具非智者所为

另辟蹊径，大胆质疑市场价格

冒险永远要不得

以退为进而非铤而走险

在资本市场的薄弱环节中寻找投资机会

乔治.索罗斯年谱暨投资简历

前言

沃伦.巴菲特、彼得.林奇和乔治.索罗斯三人的投资成就几乎无人能及，都被人们称为“股神”。

先来看看沃伦.巴菲特。在人类有史以来的投资记录中，还没有任何一个人像巴菲特这样成功过。他从100美元白手起家，凭借天才般的投资才华，在50余年时间内滚雪球般地创造了600多亿美元的巨额财富。他是当之无愧的股市王者，是全球投资者的偶像与楷模。巴菲特的投资行为常常让华尔街人士目瞪口呆，其投资动向一直被许多投资者视为不可多得的财富。很多时候，仅仅因为他的一句话，一只股票就能高涨入云或者被打入地狱，形成了奇特的“巴菲特现象”。

再说彼得.林奇。彼得.林奇是当今美国乃至全球收入最高的受聘投资组合经理人，是麦哲伦共同基金的创始人、杰出的职业股票投资人、华尔街股票市场的聚财巨头。在彼得.林奇数十年的职业股票投资生涯中，特别是他接管并扩展麦哲伦基金以来，股票生意做得极为出色，不仅使麦哲伦成为有史以来最庞大的共同基金，其资产由2000万美元，增长到84亿美元，而且使公司的投资配额表上原来仅有的40种股票，增长到1400种。林奇也因此而收获了惊人的成就。美国最有名的《时代》周刊称他为“第一理财家”，《幸福》杂志的称誉是“股票领域一位超级投资巨星”。

知道1997年亚洲金融风暴的人，对乔治.索罗斯应该都不陌生。索罗斯是当前全球最富传奇色彩和最充满争议的人物，他驰骋全球各地的金融市场，操控避险基金，胜利出击各种货币，密切关注全球股市，赚得盆满钵满，成为世界上最富有的亿万富翁之一。现在，索罗斯的金融投资诀窍已经成为全球金融投机家的“圣经”，他的名字已经被人神化，成为了投资者们眼中的“上帝”。但索罗斯之所以能够成为索罗斯，并不在于他是一个叱咤风云的金融杀手，也不在于他是一个富可敌国的亿万富翁，而在于他是一个有着深厚哲学背景和功力的金融理论家，一个有着灵敏金融嗅觉且热爱哲学的人，一个具有特立独行思想的投资家。他所创立的诸多理论，让投资者更加关注蕴藏在价格变动规律背后的哲学逻辑，感受到他别具一格的投资思维理念。

天有不测风云，股票市场有阴晴圆缺。然而大师们的高明之处，即是在熊市中稳赚，在牛市中大赚。

毫无疑问，成功无法复制，这就如同没有人能够两次跨入同一条河流一样，但毋庸置疑，关于如何成功、怎样获得财富的理念，却是可以借由学习得来。

巴菲特认为，学习众多价值投资大师的智慧和经验，是投资成功的唯一途径。他坦言：“如果我只学习格雷厄姆一个人的思想，就不会像今天这么富有。”

踩在人类历史上最成功的投资大师的肩膀上，我们一定能站得更高。看得更远，做得更好！这就是我们通常所说的“站在巨人的肩膀上”。人类的所有知识，都是通过不断积累才进步的。前人已经总结过的东西，我们只需继承即能继续前进。

本书用精练的语言对人类历史上最伟大、最成功的投资大师沃伦.巴菲特、彼得.林奇、乔治.索罗斯的投资思想进行了系统的阐述，将他们的投资思想精华汇总展现出来，力图做到一书在手，就能够尽览世界上最著名的投资大师们的思想精华，相信读完之后你一定会受益良多。在“阴”中见出“晴”的曙光，在“圆”中见出“缺”的先兆，从而得证。

在本书的编写过程中，得到了朱改方、孙立庆、李孝玲、王晶、李长兴、许允宣、苗杨建、韩静者、程顺峰、郑翠云、侯保雷、郑灿义等人的大力支持和帮助，他们之中大都遵循了三位大师的投资思想和策略，因而获得了丰厚的收益，并培育了在熊市中发现市场先机的敏锐嗅觉和良好心态，在此向他们深表谢意。由于本人水平有限，加之时M仓促，书中偏颇和遗漏之处在所难免，恳请读者朋友们谅解，并请各位专家批评指正。

作者

　　本书用精练的语言对人类历史上最伟大、最成功的投资大师沃伦.巴菲特、彼得.林奇、乔治.索罗斯的投资思想进行了系统的阐述，将他们的投资思想精华汇总展现出来，力图做到一书在手，就能够尽览世界上最著名的投资大师们的思想精华，相信读完之后你一定会受益良多。　　踩在人类历史上最成功的投资大师的肩膀上，你一定能站得更高，看得更远，做得更好！　　本书介绍的是巴菲特、彼得.林奇与索罗斯的投资理财精华。这些是风靡世界的投资理念，是你受益一生的理财法则。　　三位大师齐登场，教你投资稳赚绝招。