股票特质波动风险与横截面收益的关系研究

书籍简介:

随着金融市场的不断发展和完善，股票波动风险不断加剧，使得股票市场的价格扭曲现象呈显著上升的态势。资产风险与收益的关系成为金融学领域的重要研究问题。通过对国内外已有相关研究的整理，发现更多的还是针对特质波动风险与横截面收益关系进行相关性检验的研究，且并未得出一致的研究结论，尤其Ang(2009)等人的研究结论指出特质波动风险与横截面收益之间存在负相关关系，金融市场上存在“特质波动之谜”的金融异象。国外部分学者还就特质波动风险与横截面收益的负相关关系这一结论，从信息环境，投资者行为等角度进行解释性研究。相比之下，国内相关解释性的研究还较少，并且均是进行理论性分析。关于特质波动风险与横截面收益关系的解释性研究，为理论界对特质波动风险与横截面收益关系的认识提供了参考，同时也为国内关于特质波动风险与横截面收益的相关研究提供了较好的研究方向和研究思路。此外，本研究为投资者提供了关于股票市场波动风险的更全面的科学认识，同时也为我国金融市场相关监管部门进行有效管理和风险防范提供了理论依据。

书籍规格:

书籍信息归属:

股票特质波动风险与横截面收益的关系研究是光明日报出版社于2017.7出版的中图分类号为 F830.91 的主题关于 股票投资－研究 的书籍。