价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究

第一章 绪论

第一节 研究背景及研究意义

第二节 逻辑框架以及研究方法

第三节 创新与不足

第二章 涨跌幅限制制度研究文献综述

第一节 金融市场断路器综述

第二节 涨跌幅限制制度的历史渊源以及国内外现状介绍

第三节 涨跌幅限制制度研究综述

第三章 涨跌幅限制制度的市场效应——基于二元GARCH模型的实证分析

第一节 模型设计

第二节 样本数据说明与相关描述性统计

第三节 模型估计与分析

第四章 价格涨跌幅限制制度对市场有效性检验的影响研究

第一节 引言

第二节 随机游走的基本形式以及其检验发展

第三节 方差比统计量的基本内容

第四节 价格涨跌幅限制制度对方差比的影响研究

第五节 进一步讨论

第五章 涨跌幅限制制度对股票收益率自相关的影响研究

第一节 引言

第二节 蒙特卡洛模拟实验

第三节 自相关系数结构性变化的实证检验

第六章 涨跌幅限制制度对回归模型系数估计的影响研究

第一节 引言

第二节 涨跌幅限制制度下的回归模型

第三节 涨跌幅限制制度下回归模型参数估计方法

第四节 异方差模型

第五节 蒙特卡洛模拟实验设计

第六节 结论分析

第七章 总结以及启示

第一节 总结

第二节 进一步研究的启示

参考文献

附录

第三章重点程序说明

第四章重点程序说明

第五章重点程序说明

第六章重点程序说明

致谢

价格涨跌幅限制制度是市场微观结构领域中的重要研究内容。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》系统梳理了价格涨跌幅限制相关研究文献，总结了不同市场的实证检验结果以及在资产定价、参数估计和在险价值（ValueatR1sk）等方面的研究，多角度地呈现价格涨跌幅限制的研究进展。价格涨跌幅限制制度会带来诸多市场效应，《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》提出了一个量化模型，并基于中国股市的交易数据进行了实证分析。本书利用蒙特卡洛模拟的研究方法，通过五组实验，分析研究涨跌幅限制制度是否对方差比（L0，1987）的统计特性产生影响，进一步讨论了该制度存在条件下的市场有效性检验问题。同时，本书也研究了价格涨跌幅限制制度如何影响股票收益率自相关的问题。本书对涨跌幅限制下的回归模型系数估计问题进行了深入研究，比较了0LS、托宾模型、截断模型以及广义距估计方法（GMM）在该制度下的估计能力。