跨国公司金融

序言

第1章跨国公司与跨国经营的发展

1.1跨国公司的形成与发展

1.1.1跨国公司的概念界定

1.1.2现代跨国公司的形成与发展

1.1.3跨国公司的一般特征及其发展趋势

【案例11】IBM走向全球一体化企业

1.2跨国公司的直接投资与跨国经营形式

1.2.1企业的国际投资形式：国际直接投资与国际间接投资

1.2.2跨国公司国际经营的形式

1.3跨国公司管理组织结构的演变

1.3.1跨国公司组织结构的发展

【案例12】IBM的全球矩阵式组织结构

1.3.2近年来跨国公司组织结构发展的新趋势

【案例13】GE的组织“臃肿”化和扁平化变革

第2章跨国经营的理论基础跨国公司理论及其新发展

2.1跨国公司的宏观理论以国际贸易学说为基础的跨国公司理论

2.1.1产品生命周期理论

2.1.2小岛模式边际产业转移理论

2.2跨国公司的微观理论以产业组织学说为基础的跨国公司理论

2.2.1垄断优势理论

2.2.2内部化理论

2.2.3国际生产折衷理论

2.3跨国公司理论的新发展

2.3.1跨国公司理论新发展的两个趋向

2.3.2发达国家跨国公司理论的新发展跨国公司战略管理理论

2.3.3发展中国家的国际投资与跨国公司理论

【案例21】联想与TCL跨国并购的经验教训

第3章跨国经营的国际金融环境

3.1国际货币制度

3.1.1金本位制

3.1.2布雷顿森林体系

3.1.3管理浮动汇率制

3.2汇率决定与汇率理论

3.2.1主要汇率制度下的汇率决定

3.2.2汇率决定理论

3.3外汇市场

3.3.1外汇市场的构成

3.3.2外汇市场的职能

【案例31】中信泰富澳元套期保值巨额亏损

3.3.3外汇交易

【案例32】我国的外汇远期结售汇

3.4国际资金市场

3.4.1国际资金市场概论

3.4.2欧洲货币市场

3.4.3国际债券市场

【案例33】国际金融公司和亚洲开发银行夺得“熊猫债券”首发权

第4章跨国公司的投资决策与投资管理

4.1跨国公司的投资决策与政治风险

4.1.1跨国公司对外直接投资的动因

【案例41】丰田等日本汽车企业对华投资决策的经验教训

4.1.2对外投资环境与政治风险

【案例42】中国信保公司与《国家风险分析报告》

【案例43】委内瑞拉的政治风险

4.2跨国公司的资本预算

4.2.1资本预算的基本方法

4.2.2跨国投资的资本预算

【案例44】跨国公司海外投资评估

第5章跨国公司融资管理

5.1跨国公司融资战略

5.1.1跨国公司融资的特点

5.1.2跨国公司融资优势

5.1.3跨国公司融资战略目标

【案例51】百富勤公司的破产与融资风险

5.2跨国公司的融资结构与组合

5.2.1最佳资本结构与加权平均资本成本

5.2.2关于融资结构与公司价值的理论

5.2.3各种融资方式的成本计算

【案例52】全球化影响雀巢公司的资本成本

5.2.4加权平均资本成本计算

5.3跨国公司融资的来源与方式

5.3.1国际股权融资

5.3.2国际债务融资

【案例53】计算欧洲货币贷款的实际年成本

【案例54】广东国投破产案与国际债务融资

5.3.3专门融资方式融资(国际贸易融资、国际租赁融资、国际项目融资)

【案例55】跨国公司通过国际租赁逃避外汇管制

【案例56】英法海底隧道的BOT融资

第6章跨国公司的外汇风险及其管理

6.1外汇风险的概念与类型

6.1.1外汇风险的概念

6.1.2外汇风险的类型

6.2外汇风险的计算与度量

6.2.1换算风险的度量

6.2.2交易风险的度量

【案例61】波音公司外汇交易风险的计算

6.2.3经济风险的度量

6.3外汇风险管理

6.3.1交易风险管理

【案例62】天成公司外汇交易风险的合约保值

【案例63】外汇套期保值与亚洲金融危机

6.3.2换算风险管理

6.3.3经济风险管理

【案例64】柯达公司应对外汇风险改变投资计划

第7章跨国公司的营运资金管理

7.1营运资金管理的概念与目标

7.2营运资金的存量管理

7.2.1现金管理

【案例71】中石油的现金管理

7.2.2短期有价证券管理

7.2.3应收账款管理

7.2.4国际存货管理

【案例72】上轮集团的流动资金管理

7.3营运资金的流量管理

7.3.1跨国公司内部资金转移的渠道

7.3.2母公司对子公司的股权投资策略与子公司的股息策略

7.3.3公司内部贷款

7.3.4管理费、提成费、许可费

7.3.5提前与延迟支付

7.3.6收支冲销

7.3.7再开票中心(票据处理中心)

第8章跨国公司的转移定价与国际税务对策

8.1跨国公司的转移定价

8.1.1跨国公司转移定价的概念

8.1.2跨国公司转移定价的动机与目的

8.1.3跨国公司内部交易与转移定价的主要领域

8.1.4转移价格的定价制度与策略

8.1.5转移定价的限制与约束

【案例81】在华跨国公司转移定价分析

【案例82】我国的反转移定价法规调整

8.2跨国公司国际税收的种类

8.2.1公司所得税(CorporateIncomeTax)

8.2.2增值税(Value-addedTax)

8.2.3关税(Tariffs)

8.2.4预提税(WithholdingTax)

8.3跨国公司国际重复征税及其避免

8.3.1国际重复征税的概念

8.3.2居民税收管辖权

8.3.3地域税收管辖权

8.3.4国际重复征税的产生

8.3.5避免国际重复征税的制度

8.3.6避免国际重复征税制度的实施

8.4跨国公司的税务对策与避税管理

8.4.1组织形式和投资地点选择与国际避税

【案例83】某跨国公司的组织形式避税

8.4.2跨国经营中的避税问题国际避税港避税

【案例84】避税天堂“改邪归正”，跨国公司开始撤离是非之地

参考文献

后记

　　本书是一部篇幅不大的关于跨国公司财务金融方面比较简明的教科书。不求系统完整，详尽深入，但跨国公司金融的主要内容亦都有所涉及。对于大多数学习者来讲，掌握了本书的内容就可以对跨国公司财务金融有基本的了解。【作者简介】　　王跃生，1960年出生于北京。1979年考入北京大学经济系，1985年研究生毕业后留校任教至今。现任北京大学经济学院教授、博士生导师。国际经济与贸易系主任。北京大学国际经济研究所所长。曾在俄罗斯莫斯科大学、香港中文大学、德国柏林自由大学、瑞典斯德哥尔摩大学等校作访问学者。　　近年来主要教学研究领域为当代世界经济、国际企业制度与跨国公司以及转轨经济学。讲授“当代世界经济”、“国际企业制度”、“跨国公司金融”等课程。近著主要有《国际企业制度创新》(2007)、《市场经济发展：国际视角与中国经验》(2006)、《制度、文化与经济发展》(2005)、《大波动世界经济全球化的冲击》(2000，主编)、《天下没有免费午餐一改革成本问题研究与国际比较》(1999)等。著有《经济学与社会关怀》(2007)、《经济学：愉快的通行证》(2002)、《没有规矩不成方圆》(2000)、《立足于现实的思考》(2000)等经济学文集与随笔集，在《经济研究》、《世界经济》、《经济科学》、《北京大学学报》、《读书》等刊物发表论文、评论百余篇。