债务重组、盈余管理与证券市场监管

导论

一、研究背景与意义

二、基本概念约定

（一）债务重组

（二）盈余管理

（三）绩效

（四）证券市场监管

三、研究思路与方法

（一）研究思路

（二）研究方法

（三）研究框架

四、研究的主要内容与创新

（一）研究的主要内容

（二）研究创新

第一章 我国债务重组准则变迁评析

一、1998年债务重组准则评析

（- ）1998年债务重组准则制定的背景

（二）1998年债务重组准则的主要内容

（三）1998年债务重组准则的评价

二、2001债务重组准则评析

（- ）2001年债务重组准则修订的原因

（二）2001年债务重组准则修订的主要内容

（三）2001年债务重组准则的评价

三、2006年债务重组准则评析

（- ）2006年债务重组准则修订的主要内容

（二）2006年债务重组准则修订的评价

四、小结

（一）对我国债务重组准则的变迁的理论评价

（二）我国债务重组准则变迁的制度分析

第二章 文献综述

一、国外盈余管理动机研究

（一）契约动机

（二）资本市场动机

（三）政治成本动机

二、国内盈余管理动机研究

（一）高价发行股票

（二）达到配股资格

（三）亏损公司避免退市

（四）避税动因

三、盈余管理研究述评

四、债务重组准则与上市公司盈余管理

（一）国外债务重组准则相关研究

（二）国内有关债务重组准则修订的相关研究

……

第三章 债务重组的上市公司主要特征与盈余管理

第四章 债务重组准则变化与上市公司盈余管理

第五章 债务重组上市公司绩效与证券市场监管

第六章 典型债务重组公司案例分析

第七章 研究结论及政策建议

大量盈余管理的实证研究文献认为，我国上市公司为了迎合证券市场监管政策，利用会计准则中存在的会计选择和会计估计进行了盈余管理，但大多没有辨明会计准则和证券市场监管政策，哪个对盈余管理行为的影响更大，而更多的是对会计准则的责难，认为是会计准则提供的可选择空间导致了上市公司的盈余管理，比如对1998年债务重组准则的批评，导致了2001年债务重组准则的产生。实际上，通过分析不难发现，债务重组准则的制定只是规范了企业对债务重组业务的会计核算，准则无论如何修改，债务重组收益是否计入利润，只会影响会计账面上的利润，不会影响企业的实际经营状况。作为在资本市场上打拼多年的上市公司不会认识不到，账面上的利润虚增不仅不能真正带来公司财富的增加，而且还会带来多缴所得税的后果。即使如此，上市公司仍对利用债务重组操纵利润乐此不疲，有充分的理由相信，应该还有更大的诱惑驱使上市公司如此作为，会计账面上的利润变化只不过是一个必须具备的条件而已，这个诱惑，就是通过操纵会计利润规避各种监管政策带来的巨大利益。
　　我国现行的证券市场监管政策以会计利润为核心，上市公司如何利用债务重组准则将会产生不同的经济后果，因此通过分析债务重组后公司的会计业绩和股票回报率的变化，可以看出上市公司是否会利用债务重组进行盈余管理，进而明确会计准则、盈余管理和证券市场监管之间的关系。这对会计准则的修订和市场监管的完善具有重大的理论和现实意义。
　　《债务重组、盈余管理与证券市场监管：基于会计准则变化的实证分析》运用规范研究和实证研究相结合的方法，在规范分析的基础上，运用实证检验的方法对债务重组准则、盈余管理和证券市场监管之间的关系进行研究。