财富管理

前言

第1章 客户目标与限制条件

确定目标

限制

收入的传奇组合：红利与利息

我的看法

第2章 风险是一个由四个字母构成的词

风险心理学

第3章 税收

减少应纳税金

利润与收入

消费税

非系统风险和资本利得

股票、债券、个人退休账户及其他保护性账户

税收效率及资产分配

传说中最强大的主动投资组合税务管理

可变年金

其他策略

关于其他策略的结论

第4章 数据收集

风险评估调查问卷

埃文斯基、布朗和卡茨的调查问卷

其他风险承受模型

资金需求分析

资产类别

第5章 客户教育

小型教育项目

第6章 投资数学

正态分布与相关衡量指标

风险衡量指标

半方差

动差

回归分析

复利

固定收益的风险衡量

其他数学工具和技术

第7章 投资理论

参考资料

早起历史

基本面分析家——格雷厄姆和多德

现代投资组合理论

资本市场理论

其他资产定价模型

随即行走

有效市场假说

时间分散化策略

资产配置

混沌理论

第8章 资产配置

为什么烦恼——投资组合业绩表现的决定性因素

资产配置政策的其他选择

资产配置实施策略

第9章 优化

优化程序的输入值

OPsop

再均衡

下行风险

第10章 策划

前言

第11章 经理人的选择与评估——基本问题

管理者类型

分类

信息来源

独立出版物、分析家和数据库

风险和收益的衡量

第12章 经理人的选择与评估——特殊问题

策略——主动与被动

类型——成长型与价值型

投资风格/因素分析

第13章 经理人的选择与评估——选择过程

埃文斯基的经理人过滤网

监控经理人——EB&K策略

第14章 财富管理业务

EB&K——历史

组织和经营

经营过程

经理人简报书选范例

技术

与托管人的关系

阿尔法

市场

第15章 信托投资

早期历史

哈佛学院V。艾默里案件之后的120年

第一次世界大战之后

《雇员退休收入保障法》——一个特殊的案例

《信托法重述第三版》（1990/1992）

《统一谨慎投资者法案》（1994）

对信托行为的要求

给财富管理经理的教训——小结

附录

第16章 哲学理念

理财规划

客户

投资理论

实施

财富管理经理的实践

附录A

附录B 税收管理研究

附录C 阿尔法国内股权经理人问卷

附录D EB&K内部议程

附录E EB&K客户通信

附录F 阿尔法小组规章制度（1994年2月5日）

致谢

　　 一般而言，财富管理经理多数都是经验丰富的金融规划师，致力于客户金融资源的有效管理，并帮助其实现人生的投资目标。

　　本书从实践的角度入手，提出了财富投资（流程）的路线图、市场营销、经验教训、基本观点以及相关建议。目的在于帮助你成为一个更高级、更赚钱（无论是从情感上，还是从财务上）的财富管理专家。

　　如果你是金融理财规划师、会计师、保险专家、投资顾问、证券经纪人、信托专家或律师，目前正在为客户提供投资咨询服务或各类资产组合管理服务，阅读本书将获益匪浅。

　　本书是一本能满足不同层次财富管理经理需求的专著。