结构性金融产品的设计与评估

第一章 结构性金融产品概述

第一节 结构性金融产品基础

第二节 结构性金融产品的发展历史

第三节 中国结构性金融产品的现状

第二章 结构性金融产品定价理论与方法

第一节 结构性金融产品的分解

第二节 结构性金融产品中内嵌债券的定价

第三节 结构性金融产品中内嵌期权的定价

第四节 参数选择与估计方法

第三章 结构性金融产品评估模式与案例分析——以招商银行沪深300指数联动产品为例

第一节 结构性金融产品的评估模式

第二节 产品挂钩标的资产与收益说明

第三节 产品的解析定价

第四节 产品的蒙特卡洛定价

第五节 投资者的预期收益与风险分析

第六节 发行商的收益分析及风险管理

第四章 商品类结构性产品设计与评估：内嵌障碍期权

第一节 花旗银行黄金挂钩型结构性理财产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益预测

第六节 产品评估

第五章 商品类结构性产品设计与评估：内嵌数值期权

第一节 招商银行焦点联动系列之黄金表现联动（看涨）理财产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测

第五节 投资者收益

第六节 产品评估及完善建议

第六章 股票类结构性产品设计与评估：股票亚式期权连接性产品（一）

第一节 荷兰银行“亚洲大亨股票篮子挂钩”型港币3年期产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益预测

第六节 产品评估

第七章 股票类结构性产品设计与评估：股票亚式期权连接性产品（二）

第一节 光大银行2012年“阳光理财A+计划”第4期理财产品概述

第二节 定价

第三节 敏感性分析

第四节 产品运作分析

第八章 股票类结构性产品设计与评估：股票彩虹期权连接性产品

第一节 工商银行“珠联币合”全球旅游股票挂钩型产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益预测

第六节 产品评估

第九章 基金类产品设计与评估：内嵌看涨数值型期权

第一节 招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动（看涨）产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益

第六节 产品评估及完善建议

第十章 基金类产品设计与评估：内嵌看跌数值型期权

第一节 招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动（看跌）产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益

第六节 产品评估

第十一章 挂钩基金类产品设计与评估

第一节 民生银行非凡理财人民币072l期“涨跌双赢”产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益预测

第六节 产品评估

第十二章 汇率类结构性产品设计与评估：亚式期权汇率挂钩型产品

第一节 中信银行“亚太篮子汇率挂钩型”美元理财产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益预测

第六节 产品评估

第十三章 指数类结构性产品设计与评估：农产品指数挂钩型结构式理财产品

第一节 聚财宝飞越计划2007年3号产品农产品挂钩型人民币理财产品概述

第二节 产品设计的理论基础

第三节 定价

第四节 发行商的收益预测及避险

第五节 投资者收益预测

第六节 产品评估

第十四章 基于R软件的评估系统研究

第一节 R软件概述

第二节 R软件在期权定价中的应用

第三节 基于R软件的蒙特卡洛模拟实现

第四节 基于R软件的结构性金融产品的评估

总结

附录一 交通银行汇率挂钩型结构性理财产品R程序代码

附录二 招商银行股票价格指数挂钩型结构性理财产品R程序代码

附录三 花旗银行黄金挂钩型结构性理财产品R程序代码

附录四 招商银行焦点联动系列之黄金表现联动（看涨）理财产品R程序代码

附录五 荷兰银行股票挂钩型结构性理财产品R程序代码

附录六 光大银行2012年阳光理财“A+计划”第4期理财产品R程序代码

附录七 工商银行股票挂钩型结构性理财产品R程序代码

附录八 招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动（看涨）R程序代码

附录九 招商银行焦点联动系列之A50中国指数基金表现联动（看跌）R程序代码

附录十 民生银行基金挂钩型结构性理财产品R程序代码

附录十一 中信银行汇率联系型外汇理财产品R程序代码

附录十二 农产品挂钩型人民币理财产品R程序代码

参考文献

对于结构性金融产品的设计与创新，国内商业银行大多采用引进和模仿国外商业银行的做法，自身缺乏科学合理的定价与评估能力，这使得中国商业银行的理财产品高度同质化，导致银行产品竞争力低下。目前结构性金融产品的定价和评估模型主要掌握在欧美商业银行手中，其公布的技术往往是半透明的。《结构性金融产品的设计与评估：理论、方法、模式》通过大量分析商业银行结构性金融产品的实际案例，以现代资产定价理论为基础，以金融工程学中的组合分解原理和或有权益分析法为分析手段，以蒙特卡洛模拟为分析技术，构建了适合我国商业银行的结构性金融产品的定价和评估模型。在此基础上，进一步建立一般化的结构性金融产品评估模式，该模式以软件R为载体，对市场中大多数结构性金融产品的收益和风险、商业银行的利润进行了分析，并研究了商业银行应采用的风险对冲策略。《结构性金融产品的设计与评估：理论、方法、模式》为商业银行今后的结构性产品设计提供了理论指导，为结构性金融产品的创新、多元化发展以及商业银行如何对冲结构性金融产品的风险提供了理论和方法的支持。