基于契约理论的公司债务融资治理效应研究

导言

第一节 选题与研究意义

一、选题背景

二、研究意义

三、与选题相关的概念界定

第二节 本书的逻辑结构、研究方法以及创新点

一、逻辑结构

二、研究方法

三、创新点

第一章 文献回顾与述评

第一节 国外相关文献回顾

一、融资结构理论：契约理论为逻辑分析框架、债务融资治理效应作为分析主线

二、基于契约理论的债务期限结构治理效应

第二节 国内相关文献回顾

一、债务融资整体的治理效应

二、不同类型、结构的债务融资治理效应

三、从债务重组视角研究债务融资治理效应

第三节 对国内外文献的述评

一、对国外文献的述评

二、对国内文献的述评

三、小结

第二章 理论基础

第一节 债务融资治理效应与契约的相关理论

一、债务契约的不完全性：债务融资治理的理性基础

二、标准债务契约的理论界定

三、基于契约的债权人权益保障机制

四、债务契约中的流动性违约、策略性违约行为

五、产权与剩余控制权、剩余索取权

六、委托一代理问题与基于契约理论的债务融资治理效应

七、债务结构与基于契约理论的债务融资治理效应

第二节 契约事前设计与债务融资治理效应

一、契约运行机制与债务融资治理

二、契约事前的设计理论与债务融资治理效应

三、融资环境变迁中金融创新对契约事前设计的影响

第三节 契约事中履约与债务融资治理效应

一、契约事中的履约机制

二、契约事中履约下的债务融资治理效应与公司治理结构

三、基于契约的债务融资治理效率

第四节 契约事后违约下债务重组与破产机制——债权人参与公司治理

一、契约事后违约下的再修订

二、契约事后违约下的债务重组治理效应

三、债权人参与公司治理模式的国际比较与启示

四、债权人参与公司治理的机制

五、破产机制

第三章 相关制度背景分析——我国金融生态环境下债务重组视角

第一节 债务融资治理效应的环境依赖观

一、基于代理理论的环境依赖观

二、基于交易成本经济学的环境依赖观

三、基于战略管理学的环境依赖观

第二节 中国上市公司债务融资治理效应的制度背景分析——我国金融生态环境下债务重组视角

一、金融生态环境的相关理论界定

二、我国金融生态环境下债务融资现状

三、中国上市公司债务融资治理中契约设计的现状阐释

四、中国上市公司金融生态环境下债务重组的相关制度背景

五、中国上市公司的产权性质与债务重组

六、中国上市公司债务融资的公司治理特征

七、中国上市公司金融生态环境下债务期限结构治理的制度背景

第四章 中国上市公司债务融资治理效应与债务重组的实证研究

第一节 实证研究的理论假设

一、金融生态环境、不同来源及期限结构的债务治理效应与债务重组

二、金融生态环境、终极控制人性质、不同来源及期限结构的债务治理效应与债务重组

第二节 研究设计

一、研究方法及指标设置

二、模型的构建

第三节 样本选择与数据来源

一、样本选择

二、数据来源

第四节 实证检验与结果分析

一、描述性统计及初步分析

二、实证结果分析

第五节 研究结论及局限性

一、研究结论

二、研究局限性

第五章 基于契约理论的我国债务融资治理效应优化路径

第一节 基于债权人保障机制的契约设计优化路径

一、债权人权益保障下不完全契约设计的优化路径

二、债务融资治理中衍生融资契约设计的优化路径

三、会计规则对契约设计的优化路径

第二节 完善我国破产机制以及相关法律制度

一、建立完善的破产程序

二、完善我国破产机制以及相关法律制度，

营造良好的外部融资环境

第三节 债务融资治理效应的相关优化路径

一、我国银行债权治理模式与机制的优化路径

二、加快企业债券市场发展的优化路径

三、资本市场下优化公司多元化股权结构，完善董事会制度，强化制约机制

四、公司债务融资的外部治理机制和履约机制——金融生态环境的优化路径

第六章 研究结论、局限性与展望

第一节 研究结论与局限性

一、研究结论

二、局限性

第二节 研究展望

参考文献

攻读博士期间科研成果

后记

续后记

作者简介

本书的研究起点是文献综述与理论基础，以契约理论作为本书的逻辑分析框架，以债务融资治理效应作为全书的分析主线，并贯穿于债务契约的设计、签订、履约、违约运行之中；以金融生态环境下上市公司债务重组为视角，注重债务的“异质性”、债权人权益保护、上市公司债务解困、不完全债务契约的内生性机制设计等，构建本书的理论框架；然后结合我国上市公司的制度背景对理论假设进行实证检验，解读、佐证前述综合性理论分析框架，试图从地区层面、公司层面进行实证检验各地区金融生态环境和终极控制人性质在不同来源性质、期限结构债务融资对债务重组交互影响的关系。【作者简介】罗韵轩，女，1971年10月出生，湖南长沙人，教授，广东金融学院会计系副主任。2009年毕业于武汉大学经济与管理学院，获管理学（会计学）博士学位，现为复旦大学工商管理流动站和上海国际集团博士后工作站联合培养的在站博士后，中国会计学会个人会员。　　近年先后在《金融研究》、《经济管理》、《财务与会计》（中国人民大学复印资料）等学术期刊上发表论文30余篇，主持和参加国家级、省部级课题15项，武汉大学学位答辩委员会给予博士论文全票优秀，获优秀博士学位论文。研究领域主要有公司财务、会计学、金融学及企业战略管理。