投资共同基金

序

引言

本书为何与众不同

阿呆的假设

本书的组织结构

本书所使用的图标

千里之行，始于足下

第一部分共同基金：分担风险和收益

第1章投资的目标：以更少的风险获得更多的收益

什么是共同基金

什么是投资

介绍几种主要的投资工具

重要的投资理念

第2章共同基金的优势和劣势

初步认识共同基金

为什么选择共同基金

共同基金的缺陷

第3章共同基金和其他投资工具的比较

选择自己的股票和债券

揭下其他基金的面具

经营性投资工具和共同基金的比较

第4章选择与个人目标相符的基金

开始投资前的准备

利用共同基金达成你的目标

第5章选择最好的基金

投资成本

衡量收益和风险

认识基金经理和基金家族的专业能力

阅读基金招募说明书重要的文件

查看年报

第6章选择最好的基金公司

需要避开的公司

投资好的共同基金

折扣经纪人：共同基金公司超市

关于聘请理财顾问

第二部分创建基金组合

第7章创建一个基金组合

资金配置：一个投资的菜单

税收：值得关注的问题

基金投资战略

实施投资计划

第8章货币市场基金：优于银行存款的投资

货币市场基金101

选择优秀的货币市场基金

优秀的货币基金推荐

第9章债券基金：让沉闷的投资熠熠生辉

什么是债券

债券基金的分类

债券基金的投资

优秀的债券基金推荐

债券基金的替代者

第10章股票基金：长期投资的最佳选择

股票市场：你的资金获得成长的地方

以基金的方式投资股票：股票基金

优秀的股票基金推荐

从事一项关乎道德的投资：社会责任基金

第11章方案演示：建立成功的基金组合

从头开始的投资案例

改变原来的计划重新开始的投资案例

管理大量财富的案例

如果你无法胜任

第12章申请表、转账表和其他有用的表

非退休账户的处理

退休账户的处理

自动投资计划

一团乱时寻求帮助

第三部分共同基金的持有和经营．

第13章基金业绩评价和基金组合调整

破解你的基金业绩报表

折扣经纪人公司业绩报表

评估你的基金的收益

购买、持有和卖出的选择

改变你的投资组合

第14章共同基金与税收相关的问题

共同基金税收分配表格：1099一DIV

你卖出共同基金的股份

退休账户的提款和表1099一R

第15章有关基金的纠纷及解决方法

电话相关的纠纷

存入错误的基金和存款转回

从折扣经纪人那里购买特殊基金

快速存款

确认收到汇款

快速转移资金

在邮寄中丢失支票

开户后改变可选择项

有关你的利润年报

更换地址

找回你忘记带走的基金

解除转户障碍

抵制基金推销

摆脱如山的年报

索取以前年度的年报

第四部分如何利用资讯和建议

第16章基金评级和业绩预测

避开一些不好的资讯

共同的困扰：基金评级的滥用

如何选择好的资讯

第17章利用电脑的力量

全在电脑里：软件

点击空格键：网站

第五部分十大秘诀

第18章避开基金投资的十大误区

第19章克服基金投资的十大障碍

第20章对于聘请理财顾问的十条建议

附录

译者后记

前言

我承认我对包括个人理财在内的很多事情都一窍不通，但我虽无知却很聪明，我知道从哪里去获得值得信赖的建议和资讯。我认识的埃里克.泰森先生出版了阿呆系列《个人理财》，所以每当我遇到理财方面的问题，那本书便成了我有用的参考和值得信赖的指导。

和你一样(如果你刚刚拿到这本书)，我早就意识到我应将我的积蓄更好地进行投资。桌子上杂乱地铺满了我买回的共同基金的杂志，卧室的墙角也堆满了共同基金的书籍。我却总是告诉自己，一有时间就去把它们读完。朋友们在吃饭时常常向我提起他们投资了这样或那样的基金，还给我一堆有关“收费基金”、“不收费基金”、“成长型基金”、“收入型基金”和风险的建议。我想我已经处于混乱当中，需要从头学起。

“你知道，我们应该去买些基金了。”在驾车回家的路上我这样和妻子商量。然而，我作的错误投资使我不赚反赔，和所有新手一样，浅薄的知识让我陷入困境。

基金投资是我们每个人在理财中都要面对的难题，也是帮助我们走出困境的关键。富豪们通常雇用私人助理来帮助自己打理一切，但这对我们来说太昂贵也不值得，另外，我赞成埃里克的看法，理财专家经常另有企图，而你的利益无从实现。

当埃里克还是我在斯坦福商学院的学生时，他强烈而清晰的目标给我留下了深刻的印象：让所有工薪阶层的人能够掌握他们的财富的命运。为了实现这个目标，他曾经为他的学员偿还借款。随后他大胆地退出了待遇优厚、前途无量的管理咨询事业，用所有的时间和精力实现自己的愿望。正如亨利.福特所做的那样，埃里克希望将那些原来只能由富人享用的东西也能被美国的中产阶级所分享。福特通过制造微型汽车实现了他的愿望，而埃里克希望通过教会人们周全地进行财务规划来实现他的愿望。这本书使他朝自己的目标又迈进了一步。

我们正处于一个知识改变命运的时代，从长远来看，一个拥有知识的人会远远胜过一个仅仅拥有财富的人。在我们这个社会，日益扩大的不是贫富的差距，而是见闻多寡的差距。拥有知识的人总有一天会拥有财富，而知识浅薄的人……埃里克非常了解共同基金，并且知道如何结合一个人的经济条件作出聪明的决策，在这本书中他传授了这些技巧，希望你能学习并运用它们，至少我会这么做的。

詹姆士.克林斯与人合著国家畅销书读物《持续经营的秘决好习惯造就明星企业》，另外著有《实现卓越企业如何突破瓶颈》。

后记

本书作者泰森先生是美国著名的投资专家，畅销书作者。他对共同基金领域有深入的了解，而且知道如何以一种通俗易懂的方式来表达。在本书的翻译过程中，我时时感受到泰森先生这种化繁为简的语言魅力，并深深地被他幽默风趣的文字风格所吸引。

更令我欣赏的是泰森先生所倡导的朴实的投资理念选择适合自己需要的共同基金进行长期而稳定的投资。在当今投资市场上，很多投资者把基金当成股票进行投资，追求短期获益，本书提出的理念为这些投资者敲响了警钟。共同基金这种投资产品的创立初衷就是通过分散投资来降低风险，由时间的稳定性来获得长期的收益，这也是共同基金相对于股票等个人证券的最大优势所在。

泰森先生指出，最好的基金永远不是排行榜上第一名的基金，因为这些基金往往是通过风险性的组合来获得短期的收益，从长期来看必败无疑。过于关注历史业绩是目前很多基金投资者经常走入的误区，也是投资失败的最大原因。对于如何正确地选择共同基金，书中给出了最好的建议。

有些读者可能会觉得本书中所讨论的都是美国的案例，与国内的投资关系不大，其实不然。不论是置于何处的投资，所遵循的原则其实都是一样的，书中所提到的所有案例几乎都可以套用在国内投资者身上，在国内的基金中也可以找到与书中所提及的优秀基金相同属性的基金。

泰森在书中提到了自己和福特相似的梦想：让投资共同基金不再是富人的专利，让所有普通的老百姓也能投资共同基金。在中国金融市场不断发展、基金行业日新月异的今天，希望本书可以帮助国内的大众投资者学会更好地投资，让共同基金走人中国的千家万户!高媛2007年夏于北京

　　埃里克.泰森是著名金融理财顾问，专栏作家，阿呆系列畅销书的作者。个人理财专家埃里克.泰森(EricTyson)向大家提供了这本经过全新修订的经典投资指南。本书涵盖了最新的基金数据，以及投资策略其中包括最新的基金品种推荐、详尽的行业变动信息。想要赚钱的朋友们，首先就要将这本“阿呆系列”《投资共同基金》作为第一个投资品。　　阿呆系列《投资共同基金》以通俗易懂、幽默风趣的语言教你运用共同基金致富。　　本书主要解决下列问题：如何选择最适合你的共同基金?如何建立基金组合?如何轻松地买进卖出共同基金?如何避开基金投资的误区?如何克服基金投资的障碍?如何获得有关共同基金的相关咨询?不论你以前是否阅读过有关投资的书籍，阿呆系列《投资共同基金》中介绍的实用有效的基金投资技巧，在现在甚至以后几年内都将对你有很大的帮助。　　无论你是在投资领域苦苦挣扎，还是刚刚踏进投资领域，阅读本书之后，你会发现：共同基金是一种聪明的投资选择，适用于所有收入水平和教育层次的人。【作者简介】　　埃里克.泰森，顾问、演讲家，身为享有国际赞誉的个人理财领域畅销书作者的他致力于以其作品帮助人们更好地理财，以及指导他们成功地进行个人理财投资。埃里克.泰森曾担任众多公司的管理顾问，帮助这些公司更好地运营与赢利。无论是在这段疯狂工作、频繁旅游时期之前、之中还是之后，他都一直很明智的把注意力放在金融领域。近三十年来他以多种身份投身于投资市场。远在20世纪中期，它就开始进行信托投资，当时他在忠诚信托投资公司开立了账户。1976年，在如今已是著名投资市场分析专家马丁.日瓦戈博士的帮助下，埃里克以一个研究股市变动原因的项目在他就学的高中举办的一次科技展中获奖。最近几十年里，除了投资证券，埃里克也成功地进行了房地产投资，也开办经营过他自己的公司。他曾为成千上万位客户在投资方面存有的种种困惑和疑难提供过咨询。他在耶鲁大学拿到了经济学学士学位，后又在斯坦福大学工商研究院获得工商管理硕士学位。尽管出身于学院背景，但他的思想并没有因此变得僵化，他很快豁然开晤并认定人生短促，不值得为了能从大公司里获得一些好处而每天长时间劳碌，在飞机场无聊等候。作为一个卓有成就的个人理财方面的自由撰稿人，埃里克写了很多畅销图书，这当中包括“阿呆系列”《个人理财》、“阿呆系列”《共同基金》、“阿呆系列”《税务手册》(与人合著)、“阿呆系列”《房产购买》(与人合著)等。他同时还是一位辛迪加专栏作家。他的作品曾被许多国家及地区的新闻媒体、出版机构等登载或引用过，这些单位包括：《新闻周刊》、《Kiplinger’s个人财经杂志》、《洛杉矶时报》、《芝加哥论坛报》、《华尔街日报》、《底线/个人版》，还曾在全国广播公司的“今日秀”栏目和美国广播公司、CNBC、公共广播公司的“晚间商务报道”栏目及有线新闻电视公司、哥伦比亚广播公司、美国电台、布伦堡商业电台、美国公共广播电台、商业电台等播报过。他还曾是一次关于离休生涯规划的白宫会议的专题演讲人。为能与民众保持亲密接触，埃里克至今仍活跃在财务咨询领域第一线。