宏观审慎监管

第一章 宏观审慎监管的理论基础

第一节 宏观审慎监管的历史演进及理论基础

一、宏观审慎监管的历史演进

二、宏观审慎政策框架的理论基础

第二节 宏观审慎监管的含义、目标及工具

一、宏观审慎监管的含义

二、宏观审慎监管的目标

三、宏观审慎监管的工具

第三节 对宏观审慎监管的审视及评判

一、宏观审慎监管实施过程中应重点关注的问题

二、当前宏观审慎监管面临的挑战

三、宏观审慎监管只是金融稳定框架体系的一个组成部分

四、宏观审慎监管的未来

第四节 危机后各国推出的宏观审慎监管新举措

一、欧洲金融监管制度调整的主要内容

二、美国金融监管体制调整的主要内容——《多德一弗兰克法案》

三、宏观审慎监管的强化是欧美金融监管制度改革的重点

第五节 中国银监会在宏观审慎监管方面的实践

一、在指导思想上高度重视宏观审慎监管

二、建立持续监管路线图

三、重视宏观金融经济风险的研究、预警与通报

四、注重全面监管

五、注重逆周期监管

第二章 逆周期监管

第一节 经济周期与银行体系的亲周期性

一、文献综述

二、银行体系亲周期性产生的原因

三、关于银行体系亲周期性的争议

四、缓解银行体系亲周期性的政策工具

第二节 银行体系资本亲周期特征的实证研究

一、指标选取与模型构建

二、实证分析

三、结论

第三节 逆周期资本监管

一、引入逆周期资本，开发逆周期系数

二、使用跨周期的内部评级法，确保历史数据覆盖整个经济周期

三、实施《巴塞尔协议Ⅲ》，提升对资本数量和资本质量的监管要求

四、引入杠杆率（leverage ratio）指标

五、中国银监会在本轮国际金融危机之后加强逆周期资本监管的举措

第四节 动态拨备监管

一、动态拨备产生的理论基础

二、西班牙的动态拨备制度

三、我国的银行业拨备监管制度及改革前景

第五节 国际会计准则

一、公允价值会计准则是银行体系亲周期性形成的重要原因

二、缓解公允价值亲周期性的监管制度选择

三、危机之后全球改进国际会计准则所采取的举措

第六节 压力测试

一、压力测试的概念及功效

二、压力测试监管的重点

三、压力测试中的信息披露

四、压力测试的局限性

五、对我国银行业开展压力测试的政策建议

第三章 流动性监管

第四章 影子银行体系监管

第五章 系统重要性金融机构监管

第六章 薪酬监管

第七章 国际金融监管合作

参考文献

《宏观审慎监管：理论涵义与政策选择》力图成为国内第一本对宏观审慎监管进行系统研究的学术专著。目前，本轮国际金融危机爆发以来，国内关于宏观审慎监管的各类论文纷纷涌现，可谓浩如烟海，汗牛充栋。但是，既有的文献往往只是侧重于宏观审慎监管的概念探讨，或者以某一政策工具为研究对象，而真正以宏观审慎监管为主题、对宏观审慎监管的理论基础及众多政策工具进行系统解读的学术专著却不多见。《宏观审慎监管：理论涵义与政策选择》似乎可以视为作者在这方面的一种尝试和努力。【作者简介】张显球，男，1977年生，江西余干人，中共党员，经济学博士，金融学博士后。现任中国银监会银行监管一部业务综合处处长。1998年7月毕业于中国人民银行总行研究生部，获经济学硕士学位；后在中国人民银行研究生部获得经济学博士学位，并在清华大学经济管理学院从事博士后研究。1996年以来，先后在《金融研究》、《国际金融研究》、《经济学消息报》、《金融时报》、《财经》等报刊上发表学术论文40余篇，代表性论文为《从美日的公司治理结构试析建立中国式主银行体制的可行性》（载于《国际金融研究》1996年第10期）和《中国国有银行制度演进的逻辑及其当代经济学论证》（载于《金融研究》2000年第6期）。出版的专著有《董事会制度：理论研究及基于上市银行的实证分析》。