解密对冲基金指数与策略

Contents目 录第1篇 对冲基金简介第1章 对冲基金概况 21.1 什么是对冲基金 21.2 自营交易 41.3 目前对冲基金的主要特点 51.4 资本容量 71.5 佣金 81.6 对冲基金行业业绩概况 81.7 对冲基金经理 111.8 阿尔法和贝塔 121.9 投资策略 131.10 探索者和边界 151.11 SEC的警觉 161.12 业绩持续性考虑 161.13 资本和业绩持续性 171.14 能力还是机会 181.15 避免损失的重要性 181.16 长期投资下的年收益率递减 191.17 案例：一个对冲基金的创立 201.18 对冲基金运作及服务提供商 201.19 规模及收益 211.20 世界前十大对冲基金 24第2章 国内对冲基金发展 252.1 中国基金对冲时代 252.2 对冲基金投资应用 292.3 对冲基金面临的挑战 39第2篇 对冲基金分类体系概要第3章 对冲基金现况 483.1 对冲基金分类内涵 483.2 HFR对冲基金分类体系 493.3 MSCI对冲基金分类体系 60第4章 对冲基金分类研究 644.1 国内外对冲基金分类现况 644.2 中国对冲基金分类体系构建 66第3篇 对冲基金策略分类体系第5章 股票多空仓策略 745.1 股票多空仓策略概况 745.2 股票多空仓策略体系 775.3 著名股票投资基金：老虎基金 81第6章 全球宏观策略 846.1 全球宏观策略概述 846.2 全球宏观对冲基金新特征 896.3 全球宏观对冲基金投资策略分析 916.4 全球宏观投资绩效分析 95第7章 事件驱动策略 997.1 事件驱动策略概况 997.2 事件驱动策略体系 1027.3 次贷危机中的大赢家：保尔森对冲基金 1037.4 事件驱动策略全球表现 105第8章 管理期货CTA策略 1088.1 管理期货基金概述 1088.2 管理期货CTA运作流程 1118.3 管理期货CTA基金投资策略分析 1148.4 管理期货CTA基金的绩效分析 1188.5 管理期货CTA基金在国内的发展 121第9章 相对价值策略 1249.1 相对价值策略概况 1249.2 华尔街最牛对冲基金：大奖章基金 1259.3 相对价值策略体系 126第10章 对冲基金的基金 15310.1 FOF策略概述 15310.2 FOF投资管理体系 15710.3 FOF国内发展状况 16110.4 国内FOF发展建议 164第11章 行业对冲基金 16711.1 行业基金简述 16711.2 海外行业基金 16811.3 国内行业基金 17411.4 我国行业基金面临的问题 178第4篇 对冲基金指数研究与实践第12章 对冲基金指数概述 18212.1 对冲基金指数内涵 18212.2 对冲基金指数类型 18312.3 对冲基金指数数据库 184第13章 对冲基金指数发展 18813.1 对冲基金指数发展现况 18813.2 新兴可投资对冲基金指数 18913.3 CSFB/Tronment可投资对冲基金指数 19013.4 可投资对冲基金指数业绩的比较 19313.5 HFR公司研究 19313.6 我国对冲基金指数的发展 199第14章 对冲基金指数编制及维护 20114.1 对冲基金指数结构 20114.2 对冲基金指数计算 20314.3 HFRI对冲基金指数编制 20714.4 对冲基金指数维护 214第15章 国内对冲基金指数介绍与比较 21715.1 国内四大对冲基金指数 21715.2 对冲基金指数分析比较 224第16章 对冲基金指数体系构建研究 23016.1 对冲基金指数编制方法 23016.2 中国对冲基金指数体系 23316.3 基准指数与区域指数 23516.4 可投资对冲基金指数 236第5篇 对冲基金评价研究与实践第17章 对冲基金评价概况 24017.1 概念和特征 24017.2 相关性与回归分析 24217.3 尾部风险分析 24317.4 对冲基金历史绩效表现 24417.5 对冲基金绩效现况 246第18章 基金业绩评价方法 25018.1 经典业绩评价方法 25018.2 VaR业绩评价方法 252第19章 国内私募业绩评价现况 25419.1 晨星私募基金业绩评价 25419.2 融智与好买绩效评价 25719.3 兴业信托朝阳永续私募绩效评价 258第20章 国内主要基金评级体系比较 26020.1 基本评级因素 26120.2 风险调整收益 262第21章 对冲基金评级体系构建研究 26621.1 对冲基金评级体系概要 26621.2 业绩评价指标体系 26721.3 业绩评价指标算法 26921.4 业绩评价方法 272附录A HFR交易策略分类 275附录B HFR投资区域分类 276附录C HFR对冲基金指数结构 277附录D MSCI对冲基金指数结构 278附录E 对冲网“基于策略分类的对冲基金指数与评级体系” 279

本书是国内对冲基金策略分类与评级体系研究的第一书。全书共分为5篇，细分为21章。第一篇对国外和国内的对冲基金的发展及面临的挑战做了梳理。第二、三篇对国内外对冲基金分类体系进行了举例及体系构建的研究，并详细介绍了国际市场上成熟的策略分类体系。主要策略为：股票多空仓策略、宏观策略、事件驱动策略、CTA策略、相对价值策略、基金的基金策略和行业策略。第四篇对对冲基金指数的发展、编制、维护进行了详细的阐述，并对指数构建进行了全面系统的研究。第五篇对对冲基金评价体系进行了深入的解剖，对国内主要的基金评级体系进行比较，总结研究出对冲基金评级体系的构建。