杠杆收购与垃圾债券

序言

第1章 从金融压抑到全流通市场：融资革命的土壤

金融土壤与金融家精神

融资革命：垃圾债券与杠杆收购

全流通市场的公司洗牌

第2章 并购融资环境与金融监管

失衡的融资结构与垃圾债券的诞生

垃圾债券与杠杆收购的市场保障

第3章 杠杆收购的现实法律模式

中国的要约收购现状

要约收购与协议收购

中国要约收购的法律框架

第4章 杠杆收购25年实战体验

杠杆收购的历史与我的25年从业经历

中国框杆收购，正逢其时

第5章 杠杆收购的运用

杠杆原理和特征

杠杆收购的运用

杠杆收购组织实施

并购的风险和控制

第6章 并购融资与垃圾债券

融资方式与融资选择

垃圾债券与并购基金

第7章 杠杆收购的风云人物

杠杆收购枭雄KKR

垃圾债券大王迈克尔·米尔肯

第8章 杠杆收购国际案例

案例1 美国雷诺——纳贝斯克公司争夺战

案例2 凯玛特收购西尔斯百货

案例3 KKR收购安费诺

案例4 Metsec公司管理层融资收购案

第9章 杠杆收购国内案例

案例1 PAC杠杆收购好孩子集团

案例2 京东方杠杆收购

案例3 华泰股份管理者收购

案例4 苏州精细化工信托收购

案例5 全兴股份管理者收购

案例6 剑南集团管理者收购

附录

附录1 全国工商联并购公会简介

附录2 全球并购研究中心简介

附录3 相关法律法规

中华人民共和国公司法（摘要）

中华人民共和国证券法（摘要）

上市公司收购管理办法（摘要）

外国投资者对上市公司战略投资管理办法（摘要）

关于外国投资者并购境内企业的规定（摘要）

《杠杆收购与垃圾债券：中国机会》汇集了多年来国内外在杠杆收购和垃圾债券方面的核心理念和操作案例，在重温历史的过程中让我们再一次加深了对杠杆收购和垃圾债券这一对资本市场孪生兄弟的认识。《杠杆收购与垃圾债券：中国机会》从杠杆收购革命与垃圾债券创新，融资环境与金融监管入手，围绕市场需引出"杠杆收购"及"垃圾债券"发展状况，应用原理，产生动因及财富效应，并在此基础上地"杠杆收购"交易结构设计，"垃圾债券"融资方案等进行了研究。
　　运用资本市场工具进行企业并购重组，进而推进经济结构调整是中国面对全球经济竞争必然面对的现实。不管人们认识到与否，并购重组已在中国拉开帷幕。重温一下前人走过的曲折之路，看看我们面对的现实环境，无疑会使我们今后要走的路更加理性。能否抓住“中国机会”除了企业的努力，更需要营造市场环境。