中国股票市场投资者行为选择与风险防范

第1章 绪论

1.1 研究背景与问题的提出

1.1.1 投资选择理论的发展

1.1.2 中国股票市场的现状

1.2 研究的理论意义与现实意义

1.3 结构设计与内容安排

1.4 可能的创新性工作

第2章 中国股票市场运行的基本特征

2.1 中国股票市场总体运行特征

2.1.1 中国股票市场的主要成就

2.1.2 中国股票市场的发展阶段

2.1.3 中国股票市场发展中存在的问题

2.2 中国股票市场上市公司经营与信息披露特征

2.2.1 上市公司经营状况

2.2.2 上市公司信息披露

2.3 中国股票市场投资者特征

2.3.1 机构投资者特征

2.3.2 个人投资者特征

2.4 中国股票市场监管特征

2.4.1 中国股票市场监管的发展阶段

2.4.2 中国股票市场监管中存在的问题

第3章 基于行为金融学的选择理论

3.1 不确定性、风险与选择

3.1.1 不确定性与风险

3.1.2 选择与选择路径

3.2 行为金融理论对传统主流金融理论的挑战

3.2.1 行为金融理论对理性假设的质疑

3.2.2 行为金融理论对市场有效假说的质疑

3.3 基于行为金融学的选择理论

3.3.1 行为金融理论的发展

3.3.2 前景理论中的选择理论

3.3.3 行为人的认知偏差

3.3.4 基于行为金融学的选择理论研究综述

第4章 中国股票市场投资者行为选择

4.1 中国股票市场投资及博弈关系

4.1.1 局中人及其特点

4.1.2 中国股票市场的博弈关系

4.2 机构投资者的行为选择

4.2.1 机构投资者“有意识”股价操纵与投机的行为选择

4.2.2 机构投资者的羊群行为选择

4.3 个人投资者的行为选择

4.4 投资者行为选择与股价泡沫

4.4.1 均衡定价下的投资者行为选择

4.4.2 一致性投机与股价泡沫

4.4.3 投资者行为选择对股价泡沫的影响

第5章 基于行为选择的资产定价模型

5.1 噪声交易与噪声交易者

5.2 资产定价模型的发展与演变

5.2.1 传统资本资产定价模型的发展与缺陷

5.2.2 行为资产定价模型

5.3 基于行为选择的资产定价模型

5.3.1 基于投资者异质的行为资产定价模型

5.3.2 基于混合预期的行为资产定价模型

5.3.3 基于损失厌恶偏好的行为资产定价模型

5.3.4 基于参考价格的行为资产定价模型

5.4 中国股票市场行为资产定价模型的实证分析

5.4.1 市场指数构建

5.4.2 模型选择与数据处理

5.4.3 检验结果分析

第6章 中国股票市场风险度量

6.1 风险度量与VaR

6.1.1 风险度量

6.1.2 金融风险度量技术——VaR

6.1.3 损失厌恶偏好、满意准则与VaR

6.2 VaR估测中的概率分布设定风险

6.2.1 决策中概率分布设定的风险

6.2.2 非线性模型中非正态性的风险

6.3 股票收益率非正态性检验

6.3.1 股票收益率非正态性的经验证据

6.3.2 正态性检验方法

6.4 非线性VaR模型的改进

6.4.1 非线性VaR模型的样本数据转换方法

6.4.2 收益率分布主观模型

6.5 中国股票市场正态性转换时变VaR估测

6.5.1 基于收益率时变性的正态性转换

6.5.2 中国股票收益率的正态性检验

6.5.3 中国股票收益率分布时变性检验

6.5.4 股市周期诊断与样本数据

6.5.5 中国股票牛熊市正态性转换时变VaR的计算

6.5.6 准确性检验

6.6 中国股票市场噪声交易风险的测定

第7章 行为资产组合模型与风险防范

7.1 基于投资者损失厌恶偏好的行为资产组合选择

7.1.1 损失厌恶型投资者的最优解

7.1.2 损失厌恶型投资者的行为选择

7.2 前景理论回报一风险模型

7.3 基于损失厌恶偏好与心理账户行为资产组合选择

7.3.1 中国股票市场行为资产组合模型的经验研究

7.3.2 基于VaR的单心理账户行为资产组合模型

7.3.3 VaR-BPT-SA模型与BPT-SA模型的比较

7.3.4 优化问题的等价

7.3.5 VaR-BPT-SA模型的有效边界

7.3.6 不允许卖空情况下的VaR-BPT-SA模型

7.3.7 VaR-BPT-MA模型

7.4 中国股票市场行为资产组合模型的实证分析

7.4.1 模型构建与数据选择

7.4.2 数据处理与模型回归

7.5 实证结果分析与风险防范

第8章 总结与展望

8.1 总结

8.2 中国股票市场风险防范的相应建议

8.3 研究存在的问题与展望

参考文献

《中国股票市场投资者行为选择与风险防范》综合运用心理学、统计学、行为金融学、数理经济学和博弈理论等多个学科知识，全面分析与研究中国股票市场的运行特征与投资者的行为选择，以期达到寻求适合中国股票市场投资风险防范与管理方案。