金融风险计量与管理

前言

上篇基础篇

第一章金融风险计量与管理概论

第一节金融风险计量与管理概述

一、金融风险的基本概念

二、金融风险的分类

三、金融风险计量与管理的意义

四、金融风险管理的目标、方式与步骤

第二节金融风险计量与管理的基本理论与方法

一、金融风险计量的一般理论与基本方法

二、金融风险管理的基本理论

三、金融风险管理的基本方法

第三节主要金融风险计量与管理方法

一、市场风险的计量与管理

二、利率风险的计量与管理

三、信用风险的计量与管理

四、流动性风险的计量与管理

五、操作风险的计量与管理

复习思考题

第二章金融风险计量的基本理论与方法

第一节金融风险计量的基本理论

一、基于效用函数的风险金计量模型

二、Fishburn的一般计量模型

三、风险计量的一般标准

第二节金融风险计量的一般方法

一、方差类计量方法

二、信息熵方法

三、非线性分形几何方法

四、下偏矩计量方法

五、VaR方法

复习思考题

第三章金融风险管理的基本理论与方法

第一节金融风险管理的基本理论

一、投资组合理论

二、无套利原理

三、风险管理制度化理论

第二节金融风险管理的基本方法

一、非系统风险管理方法

二、系统风险管理方法

复习思考题

第四章金融风险管理的主要工具金融衍生品与定价

第一节金融远期与金融期货的概念与定价

一、金融远期合约的概念与分类

二、金融期货的概念与分类

三、金融远期与期货的定价

第二节金融互换的概念与定价

一、金融互换的基本概念

二、金融互换的定价

第三节金融期权的概念与定价

一、金融期权的基本概念

二、金融期权的定价

第四节信用衍生品的定价

一、公司股票和债券的定价莫顿方法

二、可赎回债券的定价

三、可转换(不可赎回)债券的定价

复习思考题

第五章金融风险管理的基本方法金融衍生品的应用

第一节金融远期在金融风险管理中的应用

一、基本思想

二、金融远期的应用实例

三、金融远期协议的应用

第二节金融期货在金融风险管理中的应用

一、套期保值的基本原理与基本步骤

二、套期保值比率的确定

三、期货套期保值实例

四、期货套利

第三节金融互换在金融风险管理中的应用

一、基本思想

二、金融互换的应用实例

第四节金融期权在金融风险管理中的应用

一、基本思想

二、期权价格对各种影响因素变化的敏感性指标

三、期权套期保值

复习思考题

下篇应用篇

第六章市场风险的计量与管理

第一节市场风险概述

一、市场风险的基本含义

二、市场风险的特点

第二节市场风险计量的一般方法

一、波动性方法

二、损失波动性方法

三、市场因子灵敏度法

四、信息论方法

五、损失量方法

六、压力试验方法与极值分析方法

第三节VaR的基本概念

一、VaR的基本含义

二、注意的问题

第四节独立同分布正态收益率下的VaR计算

一、单一证券VaR的计算

二、证券组合VaR的计算

三、边际VaR的计算

四、连续复利正态分布收益率情况下VaR的计算

五、含有非线性衍生品组合的VaR计算

第五节非独立同分布正态收益率下的VaR计算

一、应用历史收益率密度计算VaR

二、可变方差正态分布收益率情况下VaR的计算

三、收益率服从混合正态分布情况下VaR的计算

第六节市场风险的管理方法

一、制度化风险管理方法

二、分散化投资方法

三、价值分析法

四、应用金融衍生品管理风险的方法

复习思考题

第七章利率风险的计量与管理

第一节利率风险的概念

一、利率的定义与计量

二、利率风险的含义与影响因素

第二节利率风险的计量

一、利率风险计量的一般方法

二、久期计量法

三、基点价值计量法

四、利率风险的久期凸度计量方法

五、利率敏感性缺口模型

第三节利率风险的管理

一、基于利率衍生工具的风险管理

二、利用久期管理利率风险

三、缺口管理

复习思考题

第八章信用风险计量与管理

第一节信用风险的概念

一、信用风险的含义

二、信用风险的影响因素

三、信用风险的主要特点

第二节信用风险的计量

一、专家评级系统

二、信用等级计量法

三、财务指标模型

四、信用差额计量法

五、违约概率的计算

六、期望损失方法

七、KMV模型和“违约距离”方法

八、VaR模型

第三节信用风险的管理

一、分散化投资方法

二、信用风险分析法

三、应用信用衍生品管理信用风险

复习思考题

第九章流动性风险的计量与管理

第一节流动性的概念

一、流动性的基本含义

二、市场流动性的影响因素

第二节流动性的计量

一、价格法

二、交易量法

三、价量结合法

四、时间法

五、不同流动性衡量法比较标准

第三节流动性风险的计量

一、流动性风险的内涵与特点

二、流动性风险的计量

第四节流动性风险的管理

一、积极发展多层次的金融市场，提高资产的流动性

二、在金融市场中引入竞争机制，提高资产的流动性

三、进行金融创新，提高资产的流动性

四、利用资产交易特征，进行流动性风险管理

五、利用组合方法分散流动性风险

六、开发流动性衍生品，防范流动性风险

七、根据收益率的要求，保留适当的流动性风险

复习思考题

第十章操作风险的计量与管理

第一节操作风险的概念

一、操作风险的定义

二、操作风险的分类

三、操作风险的特点

四、操作风险与其他金融风险的关系

第二节操作风险的计量

一、操作风险计量方法概述

二、操作风险的几种主要计量方法

第三节操作风险的管理

一、操作风险管理的基本方法

二、操作风险管理的基本步骤

复习思考题

参考文献

　　目前，国内有关金融风险管理方面的书籍较多，但这些书籍大多是将金融风险管理与金融衍生品混在一起，这不但不利于对金融风险本身的认识，也不利于对风险的分类管理。另外，金融风险管理的基础与前提是风险计量，而国内同时将金融风险计量与管理放在一起成书的同类型书籍还不多。本书在总结传统金融风险计量与管理的基础上，不但将金融风险计量与金融风险管理的内容有机结合在一起，同时加入“信用风险、流动性风险、操作风险”等金融风险计量管理的最新内容，以反映最新的研究成果。