私募股权投资基金的运作与银行发展

第1章 私募股权投资基金理论概述1.1 私募的概念界定1.1.1 私募指的是证券性的募集1.1.2 私募的范围有严格规定1.1.3 私募不能公开通过广告、募集说明书等形式来推销证券和募集资金1.2 基金的概念界定1.3 私募股权投资基金的概念界定1.3.1 国外对私募股权投资基金的概念界定1.3.2 国内对私募股权投资基金的概念界定1.3.3 本书对私募股权投资基金的概念界定1.4 私募股权投资基金的类型1.4.1 依据隶属关系划分1.4.2 依据企业发展周期划分1.4.3 依据资金来源的地域属性划分1.4.4 依据投资对象划分1.5 私募股权投资基金与相关概念的比较1.5.1 私募股权投资基金与公募股权投资基金1.5.2 私募股权投资基金与私募证券投资基金1.5.3 私募股权投资基金与委托理财1.5.4 私募股权投资基金与风险投资基金3.1.3 第三阶段（2006～至今）3.2 私募股权投资基金在我国的重要性3.2.1 国际私募股权投资基金在整个融资体系中占有重要地位3.2.2 私募股权投资在中国发展的重要性3.2.3 中小企业的融资现状及其主要障碍3.3 大陆私募股权投资基金的发展现状3.3.1 投资规模3.3.2 投资行业3.3.3 投资类型3.3.4 退出渠道3.4 我国香港私募股权投资基金的发展现状3.5 我国发展私募基金的有利条件和制约瓶颈3.5.1 发展私募股权投资基金的有利条件3.5.2 发展私募股权投资基金的不利因素第4章 私募股权投资基金的设立形式4.1 公司制私募基金与内外资创投企业4.1.1 公司制私募股权投资基金概述4.1.2 新《公司法》对我国私募股权投资基金的影响4.1.3 内资创业投资企业4.1.4 外资创业投资企业4.2 有限合伙制私募基金与内外资有限合伙制的设立4.2.1 有限合伙制私募股权投资基金概述4.2.2 我国对有限合伙制私募股权投资基金的监管4.2.3 有限合伙协议的特殊性4.2.4 内资有限合伙制私募股权投资基金的设立4.2.5 外商投资有限合伙制私募股权投资基金的设立4.3 信托制私募基金与股权投资项目的设立4.3.1 信托制私募股权投资基金概述4.3.2 信托制私募股权投资基金中的法律关系分析4.3.3 信托公司股权投资项目的设立第5章 私募股权投资基金的项目选择5.1 私募股权投资基金的项目投资环境分析5.1.1 国家宏观经济5.1.2 投资环境5.1.3 经济环境5.1.4 自然环境5.1.5 政治法律环境5.1.6 税务政策5.2 私募股权投资基金的项目行业情况分析5.2.1 行业结构分析5.2.2 行业发展动向分析5.3 投资项目的选择流程5.3.1 项目来源渠道5，3.2 项目立项流程5.3.3 项目筛选流程5.3.4 项目评估流程5.3.5 总结第6章 私募股权投资基金的投资流程6.1 私募股权投资基金的操作流程6.1.1 寻找项目及初步评估6.1.2 尽职调查6.1.3 设计投资方案和交易架构管理6.1.4 项目退出6.2 私募股权投资基金的项目评估标准6.2.1 企业和产品具有高成长性6.2.2 具有优秀的企业家团队6.2.3 企业财务状况良好6.3 基金管理机构的备案监管6.4 基金募集核心文件6.4.1 私募股权投资基金的公司章程范本6.4.2 私募股权投资基金有限合伙协议书范本6.4.3 私募股权投资基金募集说明书范本6.5 私募股权投资基金的退出渠道6.5.1 首次公开上市6.5.2 股权出售6.5.3 企业清算6.6 私募股权投资基金的风险管理6.6.1 私募股权投资的风险6.6.2 私募股权投资基金的行业监管体系6.6.3 投后管理概述6.6.4 投后项目的持续关注与问题应对6.7 私募股权投资基金公司与商业银行6.7.1 商业银行与私募股权投资基金公司之间的关系6.7.2 商业银行股权投资基金公司的设立现状6.8 《中国私募投资基金法》与未来发展6.8.1 新《证券投资基金法》6.8.2 我国《私募投资基金监督管理暂行办法》即将出台……第7章 股份制商业银行的上市分析第8章 商业银行股份制改造与上市第9章 影响银行上市方式的因素及案例分析第10章 银行上市与员工激励第11章 银行参与私募的优势、历程、模式及风险第12章 发展建议与先进银行案例分析参考文献后记

我国商业银行设立基金公司的案例不多，对全国绝大多数银行来说还是一个没有起步的事情，尤其是在“如何利用私募股市又投资基金推动银行发展”方面，国内的相关研究较少，《私募股权投资基金的运作与银行发展》的探索在一定程度上走在了全国前列。　　商业银行与私募股权投资基金的合作主要有六种方式：一是为GP（一般合伙人）提供项目来源；二是为私募股权投资基金提供融资服务，主要由商业银行私人银行或财富管理中心等部门完成，其中银行扮演的更多的是财务顾问的角色；三是为已被私募股权投资基金投资的企业做金融工程，例如，优化被投企业财务状况等；四是提供并购贷款；五是作为私募股权投资基金的基金托管银行；六是直接投资参与PE业务，分享PE市场的高收益。私募股权投资目前已发展成为数万亿美元规模的巨大产业和市场，成为仅次于银行贷款和IPO上市融资的第三大融资渠道。　　我国观行的《商监银行法》是不允许商业银行直接从事私募股权投融资业务的。然而。一些银行为了规避法律监管，它们在香港设立金融控股子公司，以“曲线方式”进军私募股权投资领域。再就是，人民银行、银监会、证监会启动了商业银行设立基金管理公司的试点工作。2013年又进行了第三批扩容试点，让银行系基金公司有望增加至13家，【作者简介】罗显华，男，1966-，1991年毕业于武汉大学中文系编辑学专业，获第二学士学位；2006年9月至2009年6月在清华大学人文社会科学学院（后转为马克思主义学院）学习，获法学博士学位，主要从事银行管理、政府管理及民主社会主义政治、经济、意识形态研究。先后编著《最新电脑生手英汉快译通》《新编电脑应用实用教程》《小学信息技术》《清华名师讲坛》《责任胜于能力》《民主社会主义与唯物史观》等书6部，发表学术论文60余篇。现在银行从事私募股权投资研究、人力资源管理与战略规划研究。