投资理财的选择

【主干知识回扣】

1.便捷的投资--储蓄存款

（1）我国的储蓄主要有 储蓄和 储蓄两种。

（2）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益。

计算公式：利息= 。 （需缴利息税的要扣除利息税，目前不需要）

【重要提示】利率是国家宏观调控的重要工具，属于货币政策。

（3）储蓄作为投资方式的特点：活期储蓄 强、灵活方面但 低；定期储蓄流动性较差但收益高于活期储蓄。由于银行的信用较高，作为投资对象，储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在 下存款贬值和提前支取损失 的风险。

（3）商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构，（注意与中国人民银行的区别）它的主要业务有：基础业务是 、主体业务是 、还有 业务。

2.高收益、高风险同在--股票

（1）股票的性质：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的 凭证。

（2）股票投资的特点：股票是一种永不退还的永久性债券；具有流通性，可以在股票市场上流通买卖；投资股票的收益来自于 以及股票价格上升带来的 ，股票价格受到经营状况、供求关系、银行利率、心理因素等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。这种不确定性越大，风险也越大。股票是一种

同在的投资方式。

【重要提示】股票价格是依据股市的行情变化的，通常总是大于或小于它的票面金额。股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比，用公式表示：股票价格＝预期股息/银行存款利息率。

3.稳健的投资--债券

1．债券的基本含义：筹资者给投资者的 凭证，承诺在一定时期内支付约定利息，并到期偿还本金。

2.债券与股票的比较（见表）。

比较项 类别 股票 债券 不同点 性质不同 入股凭证 债务凭证 受益权不同 取得 ，经营的好坏决定其收益 定期收取 ，安全性比股票高 偿还方式不同 不能退股，只能出卖股票 有明确的偿还期限 相同点 都是有价证券；都是集资手段；都是能获得一定收益的金融资产 4.规避风险的投资--保险

（1）保险的功能：主要是 。随着保险市场的发展，有些保险还具有分红的功能。

（2）保险的分类：保险分为 保险和 保险两大类。

（3）订立保险合同的原则：必须遵循 、协商一致、 的原则。

【重难点突破】

重难点1．利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款收益的影响

　　利率是宏观调节的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在：

（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。

（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，从而抑制银行贷款规模，减