曾头市，杀死曾家父子。史文恭逃至林中，被卢俊义、燕青擒住。宋江遵晁盖遗嘱欲立卢俊义为山寨之主，吴用、李逵不服，于是与卢俊义分兵取东平府、东昌府，谁先攻下即为山寨之主。

　　宋江兵至东平府，计擒双枪将董平。夺下府城。卢俊义兵临东昌府，遇没羽箭张清用飞石伤人，久攻不下。宋江等驰援，计擒张清，破城。宋江率兵回梁山。请公孙胜主持罗天大醮。天降火块入正南地下，深掘出一石碣，上写蝌蚪文，何道士识得译出，乃是梁山一百零八将座次表。

　　宋江为求朝廷招安，往东京观灯，并乞宋徽宗宠爱的妓女李师师帮助。朝廷派童贯、高俅多次围剿梁山，皆惨败，只好派太尉宿元景招安梁山众好汉。宋江等受招安入城后，备受高俅、蔡京等人排挤。适值辽兵犯界，于是派宋江、卢俊义为破辽正、副先锋，率梁山旧部征辽。宋江等攻蓟州、度孟津关，夺独鹿山，战幽州；围燕京，迫使辽国纳表投降。

　　回师不久，又闻河北田虎作乱，宋江等又请命剿田虎。宋江与卢俊义分兵连夺下被田虎占领的泽州、益州、壶关等地。公孙胜破乔道清、马灵，张青收琼英，最后战胜擒田虎。平定田虎后，毫州太守候蒙举荐，朝廷派宋江、卢俊义为平西都、副先锋，讨伐淮西王庆。宋江等水攻坚城，兵定纪山，朱武大破"六花阵"，宋江排"九宫八卦"阵，大败金剑先生李助，王庆遁逃，渡江被擒。

　　回京后，宋江封 "皇城使"，卢俊义封"团练使"，众兄弟封"正将军"、"偏将军"。接着宋江等又奉诏讨方腊。出征前，金大坚、乐和等四人被调走。取润州，战宜州、毗陵，曹正等丧命，李俊觉醒萌退志，在太湖小结义。兵至杭州，张顺、徐宁、张清、董平等先后死于非命。待到平定方腊后，死伤极大，仅余宋江等三十六人。在回师途中，鲁智深坐化。林冲、杨志、杨雄、时迁病死，燕青、李俊、童威、童猛全身隐退，仅剩二十七人，入京时又辞去四人。宋江、卢俊义等人员受朝封，仍遭逼迫，戴宗、阮小七、李应、柴进、杜兴、裴宣、杨林、蒋敬、朱武、樊瑞、穆春等，又相继辞官归隐。

不久，宋江、卢俊义等即被奸臣毒害，宋江恐李逵再叛朝廷，坏了他声名，亦将其毒死。吴用、花荣闻讯极悲，在寥儿洼哭祭宋江等人后，双双白缢而亡。一场轰轰烈烈的水浒英雄事业，仅因宋江一念之错，除李俊等十余人隐逃外，俱遭惨死。